E' convocata l'assemblea degli azionisti della Vitale Borghesi 
 S.p.a. presso la sede sociale in Milano, via dell'Orso n. 2, per il 
 giorno 29 giugno 1998, alle ore 10,30, in prima convocazione e 
 occorrendo, in seconda convocazione, per il giorno 30 giugno 1998, 
 stesso luogo ed ora, al fine di deliberare sul seguente 
 
                          Ordine del giorno:                          
                                                                      
    Parte ordinaria: 
       1. Provvedimenti in ordine a quanto previsto dal decreto 
 legislativo n. 472/97 relativo alla riforma delle sanzioni 
 tributarie. 
       2. Delibere in ordine al progettato conferimento d'azienda 
 nell'ambito del programma di integrazione con il Gruppo Lazard. 
 
 
    Parte straordinaria: 
       1. Aumento di capitale a pagamento con esclusione del diritto 
 di opzione, previa unificazione del diritto di opzione, previa 
 unificazione delle due categorie di azioni in cui attualmente e' 
 suddiviso il capitale sociale in un'unica categoria di azioni senza 
 prestazioni accessorie; 
       2. Adozione di un nuovo testo di Statuto contenente tra l'altro 
 le modifiche conseguenti a quanto sopra al punto 1., il cambio di 
 denominazione e la previsione che la Societa' possa essere 
 amministrata anche da un amministratore unico. 
 
      Potranno intervenire in assemblea gli azionisti che, a norma 
 delle vigenti disposizioni di legge, abbiano effettuato il deposito 
 delle azioni presso la sede sociale, almeno cinque giorni liberi 
 prima di quello stabilito per l'adunanza. 
      Gli azionisti potranno presenziare all'Assemblea di persona o 
 per delega. 
     Milano, 4 giugno 1998 
                      p. Vitale Borghesi S.p.a.                       
           Il presidente del Consiglio di amministrazione:            
                        dott. Arnaldo Borghesi                        
S-15214 (A pagamento).