Convocazione di assemblea                       
                                                                      
      I signori azionisti della societa' 'Smeraldo S.p.a.', sono 
 convocati in assemblea ordinaria per il giorno 28 giugno 1999 alle 
 ore 12, presso la sede legale della societa', in prima convocazione 
 per discutere e deliberare sul seguente 
 
                          Ordine del giorno:                          
       1. Bilancio dell'esercizio sociale chiuso alla data del 31 
 dicembre 1998; 
       2. Relazione del Collegio sindacale al bilancio chiuso alla 
 data del 31 dicembre 1998; 
     3. Copertura perdita d'esercizio; deliberazioni relative; 
       4. Nomina organo amministrativo e determinazione del compenso; 
 deliberazioni relative; 
       5. Nomina Collegio sindacale, del suo presidente e 
 determinazione del compenso. 
 
      Nel caso in cui l'assemblea non risultasse valida per effetto 
 della mancanza dei requisiti richiesti dallo statuto e dalla legge, 
 fin d'ora viene fissata in seconda convocazione nello stesso luogo ed 
 ora per il giorno 29 giugno 1999. Potranno intervenire all'assemblea 
 gli azionisti che avranno depositato le loro azioni presso la sede 
 sociale almeno cinque giorni prima della riunione, o presso le casse 
 della Banca Commerciale Italiana o della Socie'te' Europeenne de 
 Banque. 
     Modena, 3 giugno 1999 
                      p. L'amministratore unico                       
                Il presidente del Collegio sindacale:                 
                        dott. Guidi Gian Carlo                        
                                                                      
S-16173 (A pagamento).