I signori azionisti sono convocati in assemblea ordinaria per il 
 giorno 30 giugno 1999 alle ore 15,30, in prima convocazione, ed 
 occorrendo per il giorno 20 luglio 1999, stessa ora, in seconda 
 convocazione, presso gli uffici di Milano, corso Matteotti n. 22, per 
 discutere e deliberare sul seguente 
    Ordine del giorno: 
       1. Relazione del Consiglio di amministrazione e del Collegio 
 sindacale sul bilancio chiuso al 31 dicembre 1998; bilancio al 31 
 dicembre 1998 e deliberazioni conseguenti; 
       2. Relazione del Consiglio di amministrazione e del Collegio 
 sindacale sul bilancio consolidato chiuso al 31 dicembre 1998; 
 bilancio consolidato al 31 dicembre 1998 e deliberazioni conseguenti; 
     3. Deliberazioni ai sensi dell'art. 2446 del Codice civile; 
       4. Determinazione dei compensi per l'anno 1999 per i componenti 
 del Consiglio di amministrazione; 
       5. Informativa sul conferimento delle aziende alberghiere alla 
 societa' Baglioni Hotels S.r.l.; deliberazioni inerenti; 
     6. Varie ed eventuali. 
 
      Possono intervenire all'assemblea gli azionisti che, a norma 
 delle leggi vigenti, abbiano depositato almeno cinque giorni prima di 
 quello fissato per l'adunanza le azioni presso la cassa della 
 societa'. 
     Milano, 7 giugno 1999 
                             Il presidente: dott. Silvano Berlincioni.
S-16516 (A pagamento).