Giusta verbale a rogito del dott. Armando Trasatti, notaio in
 Parma, in data 10 luglio 1998, al n. 287299 di repertorio ed al n.
 10886 di raccolta, omologato dal Tribunale di Parma il 7 agosto 1998,
 al n. 1685/1998 Vol. Giur., depositato per l'iscrizione al registro
 imprese C.C.I.A.A. di Parma il 1. settembre 1998 al n.
 PRA21537/1998/CRP0029, l'assemblea straordinaria della societa':
 'Fratelli Lombatti S.p.a.' con sede in Fornovo Taro (PR), via
 Nazionale n. 115, capitale sociale L. 400.000.000 interamente
 versato, iscritta al registro delle imprese di Parma al n. 4059 ed al
 R.E.A. presso la C.C.I.A.A. di Parma al n. 78873, codice fiscale n.
 00353700347, ha deliberato di approvare il progetto di scissione
 parziale che prevede la costituzione della societa' 'Lombatti S.r.l.'
 con sede in Fornovo Taro, via Salita n. 33 con capitale sociale di L.
 100.000.000.
      1. La scissione avverra' mediante trasferimento di poste attive
 e passive dalla societa' 'Fratelli Lombatti S.p.a.' alla societa'
 'Lombatti S.r.l.', sulla base della situazione patrimoniale al 31
 ottobre 1997 e del progetto di scissione depositato al registro delle
 imprese di Parma in data 27 febbraio 1998.
      2. La scissione si effettuera' mediante la determinazione del
 capitale sociale della societa' beneficiaria in L. 100.000.000
 prelevando pari importo dalle riserve della societa' scissa e sara'
 attribuito ai soci della societa' scissa nella proporzione di
 nominali L. 1.000 per ogni quattro azioni da nominali L. 1.000
 possedute al momento della scissione.
      3. La societa' beneficiaria diventera' operativa a decorrere dal
 giorno dell'iscrizione dell'atto di scissione presso il registro
 imprese di Parma.
    La societa' scissa pertanto:
       a) provvede alla modifica dell'art. 2 dello statuto sociale
 apportando una precisazione dell'oggetto sociale;
       b) fa una precisazione sull'attivita' finanziaria apportando
 una modifica all'art. 4 dello statuto sociale;
       c) delibera circa la richiesta di finanziamenti ai soci
 modificando l'art. 21 dello statuto sociale;
       d) viene aggiornato l'elenco dei documenti compilati in sede di
 bilancio e modificato l'art. 20 dello statuto sociale;
       e) viene abrogato l'art. 14 riguardante il deposito della
 cauzione da parte dei soci amministratori;
       f) provvedera' alle modifiche degli articoli 2, 4, 20, 21,
 dello statuto sociale.
 
      La suddetta deliberazione di scissione e' stata depositata
 presso il registro delle imprese di Parma in data 27 febbraio 1998.
      E' conforme agli atti suindicati in data 10 luglio 1998, n.
 287299 di repertorio, conservati dal notaio.
            Il presidente del Consiglio d'amministrazione:            
                          Vittorino Lombatti                          
S-21121 (A pagamento).