ELEKTROMARKET INNOVAZIONE - S.p.a.
    Estratto dei verbali di assemblea straordinaria del 14 luglio 1994
      Per Ditron Elettronica S.p.a. atto 14 luglio 1994, rep. n.
 139906/9721, notaio Luciano Severini, omologato dal Tribunale di
 Milano in data 3 settembre 1994 con decreto n. 11678, depositato
 presso la Cancelleria commerciale del Tribunale di Milano in data 14
 settembre 1994 al n. 148690.
      Per Elektromarket Innovazione S.p.a. atto 14 luglio 1994, rep.
 n. 139907/9729, notaio Luciano Severini, omologato dal Tribunale di
 Milano in data 3 settembre 1994 con decreto n. 11677, depositato
 presso la Cancelleria commerciale del Tribunale di Milano in data 14
 settembre 1994 al n. 148686.
      Societa' incorporante: Ditron Elettronica S.p.a., sede in
 Milano, via Ludovico di Breme n. 9, capitale sociale L. 1.300.000.000
 interamente versato, Tribunale di Milano reg. soc. n. 181048 5222 48,
 C.C.I.A.A. Milano n. 985686.
      Societa' incorporanda: Elektromarket Innovazione S.p.a., sede in
 Milano, via Nino Bixio n. 45, capitale sociale L. 200.000.000
 interamente versato, Tribunale di Milano reg. soc. n. 96002/2614/70,
 C.C.I.A.A. Milano n. 487885.
      Non e' necessaria alcuna modificazione dell'attuale statuto
 dell'incorporante. In particolare, non si da' luogo a variazione
 dell'oggetto sociale, essendo esso gia' comprensivo dell'attivita'
 effettivamente svolta dall'incorporata.
      La fusione in oggetto non comporta alcuna assegnazione di nuove
 azioni (a favore degli ex soci dell'incorporata), possedendo la
 societa' incorporante gia' il 100% del capitale della incorporanda.
      Di conseguenza non si determina nemmeno la necessita' di dover
 stabilire il relativo rapporto di concambio.
      Gli effetti della fusione, ai sensi del secondo e terzo comma
 dell'art. 2504-bis del C.C., decorrono dal 1 gennaio dell'anno in cui
 sara' depositato l'atto di fusione. Dalla stessa data decorrono gli
 effetti fiscali previsti dall'art. 123 del T.U.I.R.
      Non sono previsti trattamenti differenziati per alcuna categoria
 di soci ne' vantaggi particolari per gli amministratori delle
 societa' partecipanti alla fusione.
    Milano, 27 settembre 1994
    p. Ditron Elettronica S.p.a.: dott. Franklin Sarell Veroner
    p. Elektromarket Innovazione S.p.a.: rag. Pietro Milani
S-22041 (A pagamento).