Estratto di deliberazione                       
                                                                      
      Con deliberazione in data 10 settembre 1997, verbalizzata dal
 notaio Silvestro Ferrandino di Genova, repertorio n. 176822/10.689,
 registrata, omologata dal Tribunale di Genova il 2 ottobre 1997 cron.
 2486, depositata nel registro delle imprese presso la C.C.I.A.A. di
 Genova in data 9 ottobre 1997, l'assemblea straordinaria della
 suddetta societa' delibero':
       di approvare il progetto di fusione; gia' pubblicato sulla
 Gazzetta Ufficiale il 7 agosto 1997 n. 183 avviso G-694 nella
 societa' della 'Stara Finanziaria Societa' a responsabilita'
 limitata', con sede in Genova, mediante incorporazione della prima
 nella seconda, con annullamento delle quote della incorporanda
 detenute totalmente dalla societa' incorporante, sulla base delle
 situazioni patrimoniali straordinarie delle due societa' al 30 giugno
 1997, approvate ed allegate alla deliberazione, con operazioni della
 incorporanda imputate al bilancio della incorporante dal giorno in
 cui si effettuera' l'atto di fusione, allo scopo di ottenere un
 risparmio di costi ed una migliore gestione del patrimonio della
 incorporante.
 
      Nel progetto non erano necessarie le indicazioni di cui ai
 numeri 3, 4, 5, 7 e 8 dell'art. 2501-bis del Codice civile, per
 mancanza di presupposto, atteso chela societa' incorporante era ed e'
 titolare dell'intero capitale sociale della societa' incorporanda.
 
     Genova, 10 ottobre 1997
                                          Notaio Silvestro Ferrandino.
S-22270 (A pagamento).