Sede: S. Pietro di Legnago (VR), via A. Meucci, 10
    Capitale sociale L. 620.000.000
    Tribunale C.P. di Verona numeri 28440/33611
    Partita I.V.A. n. 02106290238
    Verbale di assemblea straordinaria
    Iscritto nel registro delle Imprese del Tribunale di Verona
    il 4 ottobre 1994
    (le seguenti operazioni decorrono dal 1  gennaio 1994)
      L'anno millenovecentonovantaquattro, il giorno ventinove del
 mese di luglio ad ore diciotto (Omissis). Avanti a me avv. Lamberto
 Casalini, notaio in Cerea (Omissis) e' presente il signor: Damiazzi
 Paolo (Omissis) Consigliere delegato della societa' 'S.I.C.E.P. -
 S.r.l.' (Omissis) pertanto la presente assemblea e' validamente
 costituita ed atta a deliberare sul seguente
    Ordine del giorno:
      1. Proposta di fusione per incorporazione della societa' 'C.E.L.
 - S.p.a.' (Omissis).
      Passando alla trattaziuone di detto ordine del giorno, il
 Presidente illustra all'assemblea (Omissis) i motivi che rendono
 opportuna la fusione mediante incorporazione della societa'
 'S.I.C.E.P. - S.r.l.' nella societa' 'C.E.L. - Costruzioni
 Elettromeccaniche Legnaghesi - S.p.a.', corrente in Legnago (VR) Zona
 Artigianale (Omissis).
      Il presidente rende edotta l'assemblea che (Omissis) sono stati
 redatti dagli amministratori delle societa' partecipanti alla
 fusione, secondo l'art. 2501-bis Codice Civile, i progetti di fusione
 (Omissis) omettendo le disposizioni del primo comma numeri 3), 4) e
 5) di detto art. 2501-bis Codice civile, omissione consentita
 (Omissis).
      Per lo stesso motivo sono state omesse la redazione della
 relazione degli amministratori di cui all'art. 2501-quater Codice
 civile e la relazione degli esperti prevista dall'art. 2501-quinquies
 Codice civile.
      Non sono state neppure redatte le situazioni patrimoniali delle
 societa' stesse, sostituite ai sensi dell'art. 2501-ter dal bilancio
 dell'ultimo esercizio chiuso al 31 dicembre 1993 (Omissis).
      Il comparente da' atto che il progetto di fusione della societa'
 'S.I.C.E.P. - S.r.l.' e' stato depositato presso la Cencelleria
 commerciale del Tribunale di Verona il 13 giugno 1994, n. 313839 reg.
 ordine ed e' stato pubblicato per estratto il 23 giugno 1994 nella
 Gazzetta Ufficiale della Repubblica italiana, foglio delle
 inserzioni, n. 145, (S-17054) (Omissis).
      Il presidente mette quindi in votazione il seguente testo di
 deliberazione:
      l'assemblea straordinaria dei soci della societa' 'S.I.C.E.P. -
 S.r.l.' (Omissis) delibera:
      A) di approvare, come approva, il proprio progetto di fusione
 con allegato nuovo statuto sociale della societa' incorporante;
      B) di addivenire alla fusione della 'S.I.C.E.P. - S.r.l.' con la
 'C.E.L. - Costruzioni Elettromeccaniche Legnaghesi - S.p.a.'
 (Omissis) alle seguenti condizioni:
      (Omissis), tutte le numero 620.000 (seicentoventimila) quote da
 nominali L. 1.000 (mille) cadauna costituenti il capitale sociale
 della 'S.I.C.E.P. - S.r.l.' suddetta, per effetto della fusione,
 verranno annullate, senza sostituzione e senza che la 'C.E.L. -
 Costruzioni Elettromeccaniche Legnaghesi - S.p.a.' proceda ad alcun
 aumento di capitale; (Omissis).
    Damiazzi Paolo - Casalini Lamberto, notaio
    p. S.I.C.E.P. S.r.l.
    Il consigliere delegato: Damiazzi Paolo
S-22925 (A pagamento).