Estratto di deliberazioni di fusione (ai sensi dell'art. 2502-bis
 del Codice civile) della societa' Carbocoke International S.p.a.
 nella società Carbofin S.p.a.
 
      Societa' incorporante: Carbofin S.p.a., con sede in Genova, via
 G. D'Annunzio n. 2/108, capitale sociale sottoscritto e versato L.
 20.100.000.000 (ventimiliardicentomilioni), iscritta al registro
 delle imprese di Genova al n. 22055/1999, codice fiscale
 n.00103850822.
      Delibera assemblea straordinaria in data 21 luglio 1999, come da
 verbale a rogito notaio Giuseppe Torrente di Genova, in pari data,
 repertorio n. 45327/11978, omologato dal tribunale di Genova in data
 29 settembre 1999, iscritto presso il registro delle imprese di
 Genova in data 1. ottobre 1999.
      Societa' incorporata: Carbocoke International S.p.a., con sede
 in Genova, via G. D'Annunzio n. 2/107, capitale sociale sottoscritto
 e versato L. 40.000.000.000 (quarantamiliardi), iscritta al registro
 delle imprese di Genova al n. 62286, codice fiscale n.03547510101.
      Delibera assemblea straordinaria in data 21 luglio 1999, come da
 verbale a rogito notaio Giuseppe Torrente di Genova, in pari data,
 repertorio n. 45326/11977, omologato dal tribunale di Genova in data
 29 settembre 1999, iscritto presso il registro delle imprese di
 Genova in data 1. ottobre 1999.
      La fusione e' stata deliberata dalle suddette societa' nelle
 richiamate assemblee straordinarie secondo le modalità tutte previste
 nei rispettivi progetti di fusione, e precisamente:
       con annullamento, senza sostituzione, di tutte le quote
 costituenti l'intero capitale della incorporanda in quanto tutte
 possedute dalla incorporante;
       le operazioni di pertinenza della societa' incorporata saranno
 imputate al bilancio della incorporante con decorrenza dal 1. gennaio
 1999; da tale data decorreranno altresi' gli effetti della fusione ai
 fini delle imposte sui redditi, così come consentito dell'art. 123,
 7. comma, del decreto del Presidente della Repubblica n. 917/1986; la
 fusione avrà effetto, ai fini civilistici, dalla data dell'ultima
 delle iscrizioni prescritte dall'art. 2504 del Codice civile;
       non e' previsto alcun particolare trattamento riservato a
 particolari categorie di soci ed ai possessori di titoli diversi
 dalle azioni;
       non sono previsti particolari vantaggi a favore degli
 amministratori delle societa'.
     Genova, 6 ottobre 1999
                           Carbofin S.p.a.                            
           Il presidente del Consiglio di amministrazione:            
                        dott. Stefano Telesio                         
                                                                      
                    Carbocoke International S.p.a.                    
                  p. Il Consiglio di amministrazione                  
          L'amministratore delegato: ing. Vittorio Bisighin           
                                                                      
S-23695 (A pagamento).