Estratto della deliberazione di fusione fra la nostra societa' e
 la società 'Ge. Mark S.r.l.', avente sede in Guardamiglio (LO), via
 Roma n. 130, codice fiscale n.00994500338, con costituzione della
 nuova società 'Guardamiglio S.r.l.', assunta dall'assemblea
 straordinaria dei soci in data 28luglio 2000.
      Il rapporto di cambio e' stato determinato in ragione di
 nominali lire unmilionecentoventimila della nuova societa' ogni
 milleduecentocinquantasette azioni di nominali lire mille di capitale
 sociale possedute dai soci di 'Guardamiglio Carni S.p.a.' e di
 nominali lire settantamila della società fusa ogni nominali lire
 mille detenute dai soci di 'Ge. Mark S.r.l.', senza alcun conguaglio
 in denaro.
      In conseguenza della stipula dell'atto di fusione verranno
 annullate, con sostituzione, le azioni e gli eventuali certificati di
 quote rispettivamente della 'Guardamiglio Carni S.p.a.', e della 'Ge.
 Mark S.r.l.'. Contestualmente, i soci otterranno in sostituzione
 delle proprie azioni ovvero delle proprie quote le quote della
 societa' risultante dalla fusione, in base al rapporto di cambio di
 cui sopra, secondo le seguenti modalità: le operazioni di concambio
 avranno inizio il giorno seguente all'avvenuta effettuazione
 dell'ultima delle pubblicazioni richieste dall'art. 2504 del codice
 civile e dureranno per giorni sessanta; i soci dovranno compilare e
 sottoscrivere l'apposita domanda della quale sarà rilasciata copia; i
 soci di 'Guardamiglio Carni S.p.a.', dovranno contestualmente
 depositare le azioni della preesistente società, mentre si procederà
 ad apposita annotazione sul libro dei soci per quanto riguarda i soci
 di 'Ge. Mark S.r.l.'; l'iscrizione sul libro dei soci della società
 fusa 'Guardamiglio S.r.l.' avverrà immediatamente dopo l'espletamento
 delle procedure di cui sopra.
      La data da cui le nuove quote parteciperanno agli utili, cosi'
 come la data a decorrere dalla quale le operazioni delle societa'
 fuse saranno imputate al bilancio della società risultante dalla
 fusione e' stabilita al primo gennaio dell'anno nel corso del quale
 avrà effetto la fusione.
      Non esistono titoli diversi dalle azioni, ne' particolari
 categorie di soci e non viene previsto alcun vantaggio a favore degli
 amministratori.
      La deliberazione di fusione e' stata omologata ed il Tribunale
 di Piacenza ne ha ordinato l'iscrizione presso il registro delle
 imprese di Piacenza con decreto del 9 agosto 2000. L'iscrizione è
 avvenuta con protocollo n.11715/2000 in data 13 settembre 2000.
           Il presidente del Consiglio di amministrazione:            
                         cav. Antonio Fiorani                         
S-24240 (A pagamento).