Avviso di convocazione dell'assemblea speciale degli azionisti di    
                              risparmio                                
      L'assemblea speciale degli azionisti di risparmio della Banca  
 Monte dei Paschi di Siena S.p.a. e' convocata per il giorno 29 aprile  
 2005 alle ore 12, e comunque subito dopo il termine dell'assemblea  
 ordinaria, convocata per la stessa data, se successivo alle ore 12,  
 presso i locali di proprieta' della Banca, posti in Siena, viale  
 Mazzini n. 23, e occorrendo, in seconda convocazione per il giorno 30  
 aprile 2005, stessa ora e stesso luogo, per deliberare sul seguente  
                          Ordine del giorno:                           
       Nomina del rappresentante comune e provvedimenti connessi, ai  
 sensi dell'art. 7, comma 3, lettere (a) e (c) dello statuto della  
 Banca.  
      Possono partecipare all'assemblea gli azionisti che siano in  
 possesso dell'apposita certificazione prevista dall'art. 34 della  
 deliberazione Consob n. 11768 del 23 dicembre 1998, rilasciata, in  
 base alle disposizioni vigenti, da intermediario aderente al sistema  
 di gestione accentrata Monte Titoli S.p.a.. Si ricorda che, ai sensi  
 dell'art. 51 della richiamata deliberazione, i diritti relativi ad  
 azioni non accentrate sono esercitabili esclusivamente previa  
 consegna a un intermediario per la loro immissione nel sistema di  
 gestione accentrata in regime di dematerializzazione. Gli azionisti  
 possono farsi rappresentare in assemblea ai sensi delle norme in  
 vigore.  
      Informazioni per gli azionisti: la documentazione prevista dalla  
 normativa vigente relativa agli argomenti all'ordine del giorno,  
 sara' depositata, a termini di legge, presso la sede sociale. I soci  
 hanno la facolta' di ottenerne copia. Per agevolare la verifica dei  
 poteri rappresentativi loro spettanti, coloro che intendano  
 partecipare all'assemblea in rappresentanza legale o volontaria di  
 azionisti, o comunque di altri aventi diritto, potranno far pervenire  
 la documentazione comprovante i loro poteri alla Segreteria Generale  
 della Banca per posta (Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.a.,  
 Segreteria Generale, piazza Salimbeni n. 3, 53100 Siena), anche in  
 copia o via fax al n. 0577/296396, anticipatamente rispetto alla data  
 dell'Assemblea in prima convocazione.  
      Le operazioni di registrazione potranno essere espletate a  
 partire da un'ora prima dell'inizio dei lavori.  
      Si ricorda che, ai sensi del vigente statuto (art. 12, comma 3),  
 -presiede l'assemblea il presidente del Consiglio di amministrazione.  
 Al presidente dell'assemblea spetta (art. 12, comma 4) di verificare  
 la regolarita' della costituzione, accertare l'identita' e la  
 legittimazione dei presenti, regolare la discussione, stabilire le  
 modalita' per le singole votazioni - che avverranno in ogni caso per  
 voto palese - accertare e proclamare il risultato delle votazioni,  
 dandone conto nel verbale. Il Presidente esercitera' detti suoi  
 poteri sulla base di un apposito regolamento assembleare, che e' reso  
 pubblico mediante deposito presso la sede sociale e la Borsa Italiana  
 S.p.a., unitamente alla documentazione prevista dalla normativa  
 vigente.  
      Eventuali ulteriori informazioni riguardanti la partecipazione  
 all'assemblea, possono essere richieste ai seguenti numeri:  
 0577/294577 0577/294652.  
     Siena, 10 marzo 2005  
           Il presidente del Consiglio di amministrazione:             
                       prof. Pier Luigi Fabrizi                        
S-2504 (A pagamento).