Avviso di convocazione dell'assemblea ordinaria             
      Gli azionisti della Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.a. sono  
 convocati in assemblea ordinaria il giorno 29 aprile 2005 alle ore  
 9,30 presso i locali di proprieta' della Banca, posti in Siena, viale  
 Mazzini n. 23, e occorrendo, in seconda convocazione per il giorno 30  
 aprile 2005, stessa ora e stesso luogo, per deliberare sul seguente  
                          Ordine del giorno:                           
       1. Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2004; relazione degli  
 amministratori sulla gestione; relazione della societa' di revisione;  
 relazione del Collegio sindacale: deliberazioni relative. Bilancio  
 consolidato al 31 dicembre 2004;  
       2. Conferimento a societa' di revisione iscritta nell'albo  
 speciale previsto dall'art. 161 del decreto legislativo 24 febbraio  
 1998 n. 58 dell'incarico di verifica della regolare tenuta della  
 contabilita' sociale e della corretta rilevazione dei fatti di  
 gestione nelle scritture contabili, nonche' di revisione e di  
 giudizio dei bilanci individuali e consolidati della Banca Monte dei  
 Paschi di Siena S.p.a. per il triennio 2005 - 2007, e di revisione  
 contabile limitata delle relative relazioni semestrali.  
 Determinazione del corrispettivo spettante alla societa' di  
 revisione. Conferimento di poteri;  
       3. Deliberazioni in ordine all'acquisto e vendita di azioni  
 proprie ex articoli 2357 e 2357-ter del Codice Civile.  
      Possono partecipare all'assemblea i soci che siano in possesso  
 dell'apposita certificazione prevista dall'art. 34 della  
 deliberazione Consob n. 11768 del 23 dicembre 1998, rilasciata, in  
 base alle disposizioni vigenti, da intermediario aderente al sistema  
 di gestione accentrata Monte Titoli S.p.a. Gli azionisti possono  
 farsi rappresentare in assemblea ai sensi delle norme in vigore.  
      Informazioni per gli azionisti: la documentazione prevista dalla  
 normativa vigente relativa all'argomento all'ordine del giorno, sara'  
 depositata, a termini di legge, presso la sede sociale e la Borsa  
 Italiana S.p.a.. I soci hanno la facolta' di ottenerne copia.  
      Per agevolare la verifica dei poteri rappresentativi loro  
 spettanti, coloro che intendano partecipare all'assemblea in  
 rappresentanza legale o volontaria di azionisti, o comunque di altri  
 aventi diritto, potranno far pervenire la documentazione comprovante  
 i loro poteri alla Segreteria Generale della Banca per posta (Banca  
 Monte dei Paschi di Siena S.p.a., Segreteria Generale, piazza  
 Salimbeni n. 3, 53100 Siena), anche in copia o via fax al n.  
 0577/296396, anticipatamente rispetto alla data dell'assemblea in  
 prima convocazione.  
      I signori azionisti sono cortesemente invitati a presentarsi in  
 anticipo rispetto all'orario di convocazione dell'assemblea, al fine  
 di agevolare le operazioni di registrazione, che potranno essere  
 espletate a partire da un'ora prima dell'inizio dei lavori.  
      Si ricorda che, ai sensi del vigente statuto (art. 12, comma 3),  
 presiede l'assemblea il presidente del Consiglio di amministrazione.  
 Al presidente dell'assemblea spetta (art. 12, comma 4) di verificare  
 la regolarita' della costituzione, accertare l'identita' e la  
 legittimazione dei presenti, regolare la discussione, stabilire le  
 modalita' per le singole votazioni - che avverranno in ogni caso per  
 voto palese - accertare e proclamare il risultato delle votazioni,  
 dandone conto nel verbale. Il presidente esercitera' detti suoi  
 poteri sulla base di un apposito regolamento assembleare, che e' reso  
 pubblico mediante deposito presso la sede sociale e la Borsa Italiana  
 S.p.a., unitamente alla documentazione prevista dalla normativa  
 vigente.  
      Eventuali ulteriori informazioni riguardanti la partecipazione  
 all'assemblea, possono essere richieste ai seguenti numeri:  
 0577/294577 0577/294652.  
     Siena, 10 marzo 2005  
           Il presidente del Consiglio di amministrazione:             
                       prof. Pier Luigi Fabrizi                        
S-2505 (A pagamento).