Con deliberazioni delle assemblee straordinarie del giorno 13
 novembre 1997 n. 42798/11416 di rep. et n. 42797/11415 di rep. per
 notar Franco Zito di Gavirate (Distretto di Milano), iscritte al
 Registro Imprese di Varese in data 12 dicembre 1997 ed al Registro
 Imprese di Milano in data 16 dicembre 1997, le suindicate societa'
 hanno deliberato la fusione per incorporazione nella Ezio Cattaneo
 S.p.a. con sede in Milano della Sitac S.r.l. con sede in Varese.
      La fusione sara' attuata, ai sensi dell'art. 2501, primo comma
 del Codice civile.
      La fusione sara' attuata, ai sensi dell'art. 2501-bis, primo
 comma, del Codice civile.
      Non ricorrono i presupposti di applicazione degli articoli
 2501bis, primo comma, numeri 3), 4) e 5), 2501-quater e
 2501-quinquies del Codice civile e pertanto la fusione stessa
 comportera' l'annulla mento senza concambio delle quote
 rappresentanti l'intero capitale sociale della incorporanda societa';
 quote tutte di proprieta' della incorporante Ezio Cattaneo S.p.a. e
 che tali resteranno sino alla data di stipulazione della fusione.
      Le operazioni della societa' incorporanda saranno da imputarsi
 al bilancio della incorporante, ai sensi dell'art. 2501-bis, primo
 comma, n. 6 c.c. e dell'art. 123, comma 7, del TUI - Rapprovato con
 D.P.R. n.917/86 a decorrere dal giorno 1. settembre 1997.
      Non e' previsto alcun trattamento speciale a favore di
 particolari categorie di soci ne' ai possessori di titoli diversi
 dalle azioni delle due societa' partecipanti alla fusione.
      Non sono previsti vantaggi particolari a favore degli
 amministratori delle medesime due societa'.
              p. Sitac S.r.l. - p. Ezio Cattaneo S.p.a:               
                       dott. notaio Franco Zito                       
S-26296 (A pagamento).