Avviso di convocazione assemblea ordinaria e straordinaria        
  I   signori  azionisti  sono  convocati  in  assemblea  ordinaria  e  
straordinaria presso la sede sociale in Torino, via Alfieri n. 22, con  
ingresso  da  via  San Francesco d'Assisi s.n.c. nello stesso stabile,  
il  giorno  21  aprile  2005,  alle  ore  10  in prima convocazione e,  
occorrendo,  il  26  aprile  2005,  stessi  ora  e  luogo,  in seconda  
convocazione, per deliberare sul seguente  
                          Ordine del giorno:                            
Parte ordinaria:  
    1.  Bilancio  al  31  dicembre  2004;  Relazione  del Consiglio di  
amministrazione  sulla  gestione  e  relazione del Collegio sindacale;  
deliberazioni relative;  
    2.   Nomina  del  Collegio  sindacale;  deliberazioni  inerenti  e  
conseguenti.  
Parte straordinaria:  
    1.  Proposta di attribuzione al Consiglio di amministrazione delle  
facolta'  di  aumentare il capitale sociale e di emettere obbligazioni  
convertibili; deliberazioni inerenti e conseguenti;  
    2.  Integrazione  dell'articolo 4 dello statuto sociale in tema di  
ripartizione delle riserve; deliberazioni inerenti e conseguenti.  
  Potranno  intervenire  all'assemblea gli azionisti che presenteranno  
la  certificazione rilasciata da un intermediario autorizzato aderente  
al sistema di gestione accentrata Monte Titoli S.p.a..  
  In  merito alle deliberazioni di cui al secondo punto all'ordine del  
giorno  della parte ordinaria, gli azionisti che intendano presentare,  
nel   rispetto  dell'articolo  22  dello  statuto  sociale,  liste  di  
candidati  alla  nomina di componenti del Collegio sindacale, dovranno  
provvedere  al  deposito delle liste stesse e di quant'altro richiesto  
dall'articolo  22  dello statuto sociale presso la sede della societa'  
almeno dieci giorni prima di quello stabilito per l'assemblea in prima  
convocazione.  Le  liste  presentate  rimarranno  depositate presso la  
sede sociale a disposizione dei soci.  
Torino, 8 marzo 2005  
                           L'amministratore delegato: Massimo Arrighi.  
S-3166 (A pagamento).