Estratto progetto di fusione mediante incorporazione della R.D.
 Costruzioni Oleomeccaniche S.r.l. nella Rozzi S.p.a. (ex art.
 2501-bis Codice civile).
 
      Il sottoscritto Rozzi Enrico nato a Seniga (BS) il 18 luglio
 1939 in qualita' di amministratore unico della Rozzi S.p.a. con sede
 in Seniga (BS), via Barca n. 7, capitale sociale L. 4.000.000.000
 interamente versato, iscritta al n. 18879 del registro imprese di
 Brescia, codice fiscale n. 01571150174 e partita I.V.A.: 00638370981
 e il sottoscritto Rozzi Enrico nato a Seniga (BS) il 18 luglio 1939
 in qualita' di amministratore unico della R.D. Costruzioni
 Oleomeccaniche S.r.l. a socio unico con sede in Seniga (BS) via
 Industriale n. 11, capitale sociale L. 50.000.000 interamente versato
 iscritta al n. 30403 del registro imprese di Brescia, codice fiscale
 n. 02033170172 e partita I.V.A. n. 00674450986, hanno redatto il
 progetto di fusione che prevede l'incorporazione della R.D.
 Costruzioni Oleomeccaniche S.r.l. nella Rozzi S.p.a. e che prevede le
 seguenti condizioni:
      Le motivazioni che spingono alla proposta operazione sono da
 identificarsi in ragioni di carattere sia produttivo che
 amministrativo. La fusione permetterebbe infatti un migliore utilizzo
 degli apparati produttivi ed organizzativi, il conseguimento di
 economie di scala nella ricerca e progettazione, oltre a determinare
 una apprezzabile riduzione dei costi amministrativi.
      Indicazione ex art. 2501-bis del Codice civile: gli
 amministratori delle societa' partecipanti alla fusione, prospettano
 le indicazioni ai sensi dell'art. 2501-bis 1. comma dei Codice
 civile, con esclusione di quelle di cui ai nn. 3), 4), 5) per
 espressa inapplicabilita' prevista dall'art. 2504-quinquies del
 Codice civile:
      1. Tipo, denominazione, sede delle societa' partecipanti alla
 fusione:
       societa' incorporante - Tipo: societa' per azioni,
 denominazione: Rozzi S.p.a., sede: Seniga (BS) via Barca n. 7;
       societa' incorporata - Tipo: societa' a responsabilita'
 limitata, denominazione: R.D. Costruzioni Oleomeccaniche S.r.l.,
 sede: Seniga (BS) via Industriale n. 11.
 
      2. Statuto della societa' incorporante con le modificazioni
 derivanti dalla fusione:
       la societa' incorporante non procedera' ad aumenti di capitale
 sociale. A fusione perfezionata si effettuera' l'annullamento
 dell'intero capitale sociale della societa' incorporata, in quanto
 detenuto interamente dalla incorporante;
       allo statuto della societa' incorporante Rozzi S.p.a. non
 verra' apportata alcuna modifica in conseguenza dell'operazione di
 fusione.
 
      3. Decorrenza per l'imputazione al bilancio dell'incorporante
 delle operazioni dell'incorporata.
      Gli effetti contabili della fusione decorreranno dal 1. gennaio
 dell'anno nel quale, a seguito della esecuzione delle iscrizioni
 dell'atto di fusione previste dall'art. 2504-bis comma 2 Codice
 civile, diverra' efficace la fusione stessa.
      Le operazioni della societa' incorporata saranno imputate al
 bilancio della societa' incorporante dalla stessa data.
      4. Trattamento riservato a particolari categorie di soci: non
 esistono particolari categorie di soci ne' possessori di titoli
 diversi dalle azioni o quote.
      5. Vantaggi a favore degli amministratori delle societa'
 partecipanti alla fusione: nessun vantaggio particolare viene
 riservato a favore degli amministratori delle societa' partecipanti
 alla fusione.
      Il sottoscritta Rozzi Enrico in qualita' di amministratore unico
 della societa' Rozzi S.p.a. e R.D. Costruzioni Oleomeccaniche S.r.l.,
 ritenendo di aver fornito le indicazioni previste dall'attuale
 normativa, invitano le assemblee a deliberare l'approvazione del
 presente progetto di fusione.
      Il presente progetto e' stato depositato ed iscritto all'ufficio
 del registro delle imprese di Brescia: Rozzi S.p.a. in data 22
 febbraio 1999.
    R.D. Costruzioni Oleomeccaniche S.r.l. in data 22 febbraio 1999.
 
                             Rozzi S.p.a.                             
                 L'amministratore unico: Rozzi Enrico                 
                                                                      
                R.D. Costruzioni Oleomeccaniche S.r.l.                
                 L'amministratore unico: Rozzi Enrico                 
                                                                      
S-3252 (A pagamento).