Convocazione di assemblea ordinaria                  
                                                                      
      L'assemblea e' convocata in prima convocazione per il giorno 31
 marzo 2003 alle ore 11, presso la sede legale in Milano, via Camperio
 n. 8, e occorrendo in seconda convocazione per il giorno 3 aprile
 2002, stessa sede ed ora, per discutere e deliberare sul seguente
 
                          Ordine del giorno:                          
     1. Approvazione del bilancio di esercizio 2002;
       2. Nomina dei componenti il Consiglio di amministrazione per il
 triennio 2003-2005, previa determinazione del loro numero da parte
 dell'assemblea;
       3.Determinazione del compenso spettante al presidente ed ai
 componenti il Consiglio di amministrazione;
       4. Nomina dei componenti del Collegio sindacale per il triennio
 20032005;
       5. Determinazione del compenso spettante ai componenti del
 Collegio sindacale.
 
      Hanno diritto di intervenire all'assemblea gli azionisti che
 abbiano depositato le loro azioni, almeno cinque giorni prima della
 data fissata, sia presso la sede sociale sia presso i seguenti
 istituti di credito: Banca Popolare dell'Emilia Romagna, sede di
 Modena, Banco di Sardegna, sede di Milano.
     Milano, 10 marzo 2003
                                  Il presidente: dott. Valter Cimatti.
S-3391 (A pagamento).