Avviso di convocazione di assemblea ordinaria             
                                                                      
      I signori azionisti sono convocati in assemblea ordinaria per il 
 giorno 26 aprile 2001, alle ore 16, in prima convocazione, presso la 
 sede sociale in Milano, piazza degli Affari n. 6, e, occorrendo, in 
 seconda convocazione per il giorno 27 aprile 2001, alle ore 11, 
 stesso luogo, per discutere e deliberare sul seguente 
 
                          Ordine del giorno:                          
       1. Modifiche ai regolamenti dei mercati organizzati e gestiti 
 dalla Borsa Italiana S.p.a., delibere relative e conseguenti; 
       2. Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2000, bilancio 
 consolidato al 31 dicembre 2000, relazioni degli amministratori sulla 
 gestione, del Collegio sindacale e della Societa' di revisione - 
 delibere relative e conseguenti; 
       3. Nomina dei componenti la Commissione disciplinare, di cui 
 all'art. 21 del codice di comportamento. 
 
      Si informano i Signori azionisti che, ai sensi dell'art. 2429, 
 comma 3, del Codice civile, dell'art. 41 comma 6 del decreto 
 legislativo n. 127 del 9aprile 1991 e dell'art. 156, comma 5, del 
 decreto legislativo n. 58 del 24febbraio 1998, copia del bilancio di 
 esercizio al 31 dicembre 2000, del bilancio consolidato al 31 
 dicembre 2000, delle relazioni degli amministratori sulla gestione, 
 del Collegio sindacale e della Societa' di revisione sono a 
 disposizione dei soci durante i 15 giorni che precedono l'assemblea, 
 presso la sede legale della Borsa Italiana S.p.a. 
      Si comunica che, ai sensi dell'art. 2370 del Codice civile e ai 
 sensi dell'art. 9 dello statuto, possono intervenire all'Assemblea 
 gli azionisti che abbiano depositato, almeno 5 giorni prima di quello 
 fissato per l'assemblea in prima convocazione, i loro certificati 
 azionari presso la sede sociale della Borsa Italiana S.p.a. e presso 
 la Monte Titoli S.p.a. per i titoli dalla stessa amministrati. 
 
     Milano, 2 marzo 2001 
                                 Il presidente: prof. Angelo Tantazzi.
S-5197 (A pagamento).