Sede di Napoli, via Agostino Depretis n. 51
    Capitale sociale L. 25.800.000.000
    N. 3779/80 registro societa' Tribunale di Napoli
    Codice fiscale n. 03350330639
    Delibera di fusione
      L'assemblea straordinaria degli azionisti della societa' del 24
 aprile 1992 con delibera omologata dal Tribunale di Napoli il 12-13
 maggio 1992 e depositata presso l'ufficio societa' di detto Tribunale
 il 13 maggio 1992 al n. 19075 r.o. ha deliberato di fondere per
 incorporazione il Banco Ambrosiano Veneto Sud S.p.a. nel Banco
 Ambrosiano Veneto S.p.a., capitale sociale di L. 666.124.384.000 con
 sede in Vicenza, Contra' Santa Corona n. 25, sulla base dei
 rispettivi bilanci al 31 dicembre 1991, con le seguenti modalita':
      Rapporto di cambio: Il rapporto di cambio e' determinato in n.
 13 azioni ordinarie Banco Ambrosiano Veneto ogni n. 10 azioni
 ordinarie Banco Ambrosiano Veneto Sud annullate. Non e' previsto
 alcun conguaglio in denaro.
      Modalita' di assegnazione delle azioni Banco Ambrosiano Veneto
 attribuite in cambio: Dopo il perfezionamento dell'operazione di
 fusione, il Banco Ambrosiano Veneto procedera':
      annullamento senza cambio delle n. 39.417.296 azioni del Banco
 Ambrosiano Veneto Sud costituenti la sua quota partecipativa;
      annullamento senza cambio delle n. 441.607 azioni proprie
 detenute dal Banco Ambrosiano Veneto Sud;
      al cambio delle n. 3.141.097 azioni del Banco Ambrosiano Veneto
 Sud di proprieta' degli altri azionisti - nel rapporto sopra indicato
 di n. 13 azioni della societa' incorporante ogni n. 10 azioni
 dell'incorporata da annullare - mediante emissione di n. 4.083.426
 azioni Banco Ambrosiano Veneto ordinarie da nominali L. 1.000
 cadauna.
      A seguito degli accordi intercorsi la Caboto SIM S.p.a. ha
 assunto l'impiego irrevocabile e senza limite di tempo di cedere agli
 azionisti del Banco Ambrosiano Veneto Sud, o di acquistare dagli
 stessi ai prezzi di mercato, i diritti frazionari residui per
 consentire ad ogni azionista di ottenere un numero intero di azioni
 della societa' incorporante.
      Le operazioni di cambio potranno essere effettuate, a partire
 dal primo giorno lavorativo successivo a quello in cui la fusione
 avra' effetto, presso qualsiasi sportello del Banco Ambrosiano Veneto
 contro consegna dei certificati azionari attualmente in circolazione
 emessi:
      dal Banco Ambrosiano Veneto Sud S.p.a., con cedole n. 9 e
 seguenti;
    dalla Citibank Italiana S.p.a., con cedole n. 9 e seguenti;
    Dalla Banca Centro Sud S.p.a., con cedole n. 9 e seguenti.
      I nuovi certificati azionari del Banco Ambrosiano Veneto S.p.a.
 saranno emessi (con cedole n. 9 e seguenti) entro quarantacinque
 giorni dal ricevimento della richiesta da parte del Banco Ambrosiano
 Veneto e verranno messi a disposizione degli aventi diritto secondo
 le loro istruzioni.
      Decorrenza della partecipazione agli utili delle azioni Banco
 Ambrosiano Veneto assegnate in cambio: Le azioni Banco Ambrosiano
 Veneto, che saranno emesse in cambio delle azioni Banco Ambrosiano
 Veneto Sud annullate, avranno godimento 1 gennaio 1992.
      Decorrenza degli effetti della fusione: Con riferimento a quanto
 previsto dall'art. 2501-bis, primo comma n. 6, del Codice civile le
 operazioni effettuate dal Banco Ambrosiano Veneto Sud nel 1992
 saranno imputate al bilancio dell'incorporante Banco Ambrosiano
 Veneto a decorrere dal 1 gennaio 1992. Dalla stessa data decorreranno
 gli effetti fiscali.
      Altre indicazioni prescritte dalla legge: Ne' il Banco
 Ambrosiano Veneto ne' il Banco Ambrosiano Veneto Sud hanno emesso
 titoli diversi dalle azioni, cui possa essere riservato un qualche
 trattamento particolare.
      Nessun particolare vantaggio e' previsto a favore degli
 amministratori delle societa' partecipanti alla fusione.
    Notaio, Francesco Maddalena.
S-7295 (A pagamento).