Convocazione di assemblea ordinaria                  
                                                                      
      I signori azionisti sono convocati in assemblea ordinaria presso 
 la sede della Bayer S.p.a. in Milano, viale Certosa n. 130, per il 
 giorno 27 aprile 2004 alle ore 14,30 in prima convocazione ed 
 occorrendo in seconda convocazione per il giorno 29 aprile 2004 nello 
 stesso luogo alla stessa ora, per deliberare sul seguente 
 
                          Ordine del giorno:                          
       1. Relazioni e bilancio dell'esercizio 2003, esame e 
 deliberazioni relative; 
     2. Compensi degli amministratori; 
     3. Nomina di un sindaco effettivo e di un sindaco supplente; 
     4. Nomina del revisore e determinazione del suo corrispettivo; 
     5. Varie. 
 
 
      L'intervento e la rappresentanza nell'assemblea sono regolati 
 dalle vigenti norme di legge e di statuto. A norma dell'art. 9 dello 
 statuto il deposito delle azioni dovra' avvenire almeno cinque giorni 
 prima dell'assemblea presso la sede sociale oppure presso la banca: 
 'Dresdner Bank AG', filiale Darmstadt, Adelungstrasse 23, D-64283 
 Darmstadt (Germania). 
 
     Milano, 30 marzo 2004 
                  p. Il Consiglio di amministrazione                  
                  Il presidente: Ernst Manfred Rauhe                  
                                                                      
S-7528 (A pagamento).