I signori azionisti, i consiglieri di amministrazione ed i 
 componenti del Collegio sindacale sono convocati in assemblea 
 ordinaria presso la sede sociale in Lesmo (MI), via Tinelli n. 67/69 
 per il giorno 30 aprile 2004 alle ore 10 in prima convocazione, ed 
 occorrendo, in seconda convocazione per il giorno 10 maggio 2004, 
 alla stessa ora e nel medesimo luogo, con il seguente 
 
                          Ordine del giorno:                          
     1. Deliberazioni di cui all'art. 2364 Codice civile numeri 1-2-3; 
       2. Discarico di responsabilita' per l'attivita' svolta dagli 
 amministratori uscenti; 
     3. Varie ed eventuali. 
 
      Possono intervenire all'assemblea gli azionisti che a norma di 
 legge e di statuto avranno depositato le proprie azioni presso la 
 sede sociale almeno cinque giorni prima di quello fissato per 
 l'assemblea. 
      Per incarico del Consiglio di amministrazione della societa' 
 Yamaha Motor Italia S.p.a. 
 
                Il presidente del Collegio sindacale:                 
                         rag. Orazio Ansalone                         
                                                                      
S-9571 (A pagamento).