Notifica di avvenuto conferimento di ramo d'azienda ai sensi dell'art.
58 del decreto legislativo 1° settembre 1993 n. 385 (Testo Unico
delle leggi in materia bancarie e creditizia ) a favore di Socie'te'
Ge'ne'rale Securities Services S.p.A ( di seguito anche SGSS) da parte
di UniCredit S.p.A. ( di seguito anche UniCredit ), societa' con sede
sociale in Roma, via Specchi, 16 e Direzione Generale in Milano,
Piazza Cordusio, capitale sociale di Euro 6.683.084.257,50 interamente
versato, Banca e Capogruppo del Gruppo Bancario UniCredit S.p.A.,
codice 3135.1, aderente al Fondo Interbancario "Tutela dei depositi",
numero di iscrizione nel Registro delle Imprese di Roma e Codice
Fiscale 00348170101 e Numero 1179152 di Repertorio Economico
Amministrativo di Roma.
 
   Premesso che
      - SGSS, in coerenza con la politica intrapresa nel settore dei "
securities  services" , comprendente servizi di custodia e regolamento
titoli,   attivita'   di   banca  depositaria,  servizio  di  soggetto
incaricato dei pagamenti e soggetto che cura l'offerta in Italia, fund
accounting   e   fund  administration,  ha  acquisito  l'attivita'  di
custodia e regolamenti titoli ( di seguito anche attivita' di clearing
and  custody ) e di banca depositaria relativa a tutte le societa' del
gruppo  Unicredit  facenti  parte  dell'area Capitalia, eccetto Fineco
Bank S.p.A. ;
      -  tale  acquisizione  e'  avvenuta  mediante il conferimento da
parte  di  Unicredit  del  ramo  di azienda relativo alle attivita' di
custodia  e  regolamento  titoli  e  banca depositaria, a fronte di un
aumento di capitale di SGSS, con esclusione del diritto di opzione;
      -  in  data 25 marzo 2008 con atto rep. n. 358304/78113 a rogito
Notaio  dr.  Pietro Sormani di Milano, il Consiglio di Amministrazione
ha  deliberato  di  aumentare il capitale sociale di Euro 5.008.904,88
con  un  soprapprezzo  complessivo  di  Euro  144.986.440,48  mediante
emissione  di  n. 970.718 azioni ordinarie del valore nominale di Euro
5,16  (Euro  cinque  e  sedici  centesimi)  oltre  Euro  149,36  (Euro
centoquarantanove  e  trentasei  centesimi)  di  sovrapprezzo cadauna,
godimento  regolare,  da  attuarsi  interamente  da parte di UniCredit
mediante   conferimento   del   ramo  d'azienda  "Attivita'  di  Banca
Depositaria e di Clearing & Custody";
      -  il  predetto aumento di capitale e conseguente modifica dello
statuto  sociale  di  SGSS  e' stato autorizzato da Banca d'Italia con
provvedimento n. 123 in data 28 febbraio 2008;
      -   l'operazione  e'  stata  approvata  da  Banca  d'Italia  con
provvedimento n. 357301 adottato con delibera n. 182 del 26 marzo 2008
e  dall'Autorita'  Antitrust  Italiana  e Tedesca con provvedimenti in
data rispettivamente 4 marzo ed 11 marzo 2008;
      -  con  provvedimento in data 15 febbraio 2008 il Presidente del
Tribunale  di  Torino  ha  nominato  esperto  per  la  stima  prevista
dall'art. 2343 C.C. il dr. Lorenzo Ginisio;
      -  in  forza  di  verbale di asseverazione in data 7 marzo 2008,
rep.  n.  56431 del Notaio dr.ssa Giovanna Ioli il predetto esperto ha
asseverato  con giuramento la suddetta relazione di stima, dalla quale
risulta che il valore attribuibile al conferendo ramo aziendale non e'
inferiore   al   valore  nominale  delle  azioni  di  cui  l'assemblea
straordinaria  di  "SGSS  S.p.A."  ha deliberato in data 25 marzo 2008
l'emissione;
      -  con  atto  del  Notaio  Pietro  Sormani  del  28  marzo  2008
rep.358430/78140 e' stato perfezionato l'atto di conferimento del ramo
di  azienda  e  conseguentemente  eseguito  l'aumento  di  capitale di
nominali Euro 5.008.904,88.
   Come   risulta  confermato  dalla  predetta  relazione  estimativa,
UniCredit  ha  conferito  il ramo d'azienda, come complesso organico e
funzionale,  costituito  dalla  "Attivita'  di  Banca Depositaria e di
Clearing & Custody".
   Nel predetto ramo d'azienda sono in particolare da ricomprendere:
      1.   immobilizzazioni   materiali,  compresi  gli  arredi  e  le
attrezzature  occorrenti al personale dipendente per l'esercizio della
relativa attivita';
      2.  i  rapporti  contrattuali  relativi  al personale dipendente
appartenente  alla  categoria  dei  dirigenti  (  n.  1  risorsa ) e i
contratti di distacco ( n. 3 dipendenti ):
      3.  contratti  relativi all'attivita' di Banca Depositaria per i
fondi  gestiti  da Capitalia Asset Management SGR S.p.A. ed i fondi di
private equity gestiti da Capitalia Sofipa SGR S.p.A ;
      4.  contratti  di  Clearing  e Custody relativamente alle banche
appartenenti  all'ex  gruppo Capitalia ( i.e. Capitalia, Banca di Roma
S.p.A.,  Banco  di  Sicilia  S.p.A.,  Bipop  Carire S.p.A.), nonche' i
servizi  forniti  a  ABN  Amro  in relazione ai covered warrants e gli
altri servizi di custodia forniti a soggetti istituzionali;
      5.  contratti  di sub-depositi di strumenti finanziari in essere
alla data del 28 marzo 2008 tra UniCredit ed i sub-depositari;
      6.  contratti di outsourcing stipulati con Capitalia Informatica
S.p.A.;
      7. utenze;
      8. debiti e crediti verso la clientela;
      9. crediti e debiti per imposte differite attive e passive;
      10. conguaglio di liquidita'.
   In deroga agli art. 2558, 2559 e 2560 del codice civile SGSS non e'
subentrata  in  alcuna  posizione contrattuale, di debito o di credito
diversa da quelle specificate ai punti 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9 e 10.
   Sono esplicitamente esclusi dal conferimento:
      a.  i  contratti  di accesso a banche dati e i contratti con gli
info provider;
      b.   i  contratti  di  locazione  attinenti  al  Ramo  d'Azienda
Depositary Bank e Custody;
      c.  i rapporti di imposta e le obbligazioni tributarie, anche se
riferite  a  processi tributari pendenti riferiti a presupposti venuti
ad  esistenza  e  rilevanti  agli  effetti  tributari in un momento, o
relativamente  ad un periodo, precedente alla Data di Efficacia. Detti
giudizi,  pertanto,  saranno  proseguiti  o  iniziati eclusivamente da
UniCredit;
      d. tutti i rapporti, le posizioni, le responsabilita', i diritti
e  le  obbligazioni di terzi o nei confronti di terzi, in relazione ai
quali  non  sono  stati  presentati  reclami,  o  iniziati  giudizi, o
proposti  impugnazioni/ricorsi,  o  azioni legali, prima della data di
efficacia  del  presente  conferimento, concernenti situazioni, fatti,
atti,  contratti,  beni,  transazioni,  azioni, omissioni, fattispecie
ecc. che, pur connessi al Ramo d'Azienda Depositary Bank e Custody non
sono  stati  trasferiti  alla conferitaria in quanto estinti, risolti,
cessati  o alienati prima della data di efficacia del conferimento. Le
controversie,  i  giudizi  o  le  azioni  legali ad essi relativi, ove
necessario,  saranno  iniziati  esclusivamente da, o nei confronti di,
UniCredit;
      e.  le  responsabilita',  obblighi  e  obbligazioni,  nonche' le
aspettative,  pretese, diritti di terzi o nei confronti di terzi, gia'
azionati   o   non   ancora   azionati  alla  data  di  efficacia  del
conferimento,  relativi  a  eventi,  fatti,  comportamenti, omissioni,
verificatisi  in  un  momento  o  in un periodo di tempo precedente al
conferimento  che  siano  riferibili  a contratti, rapporti, beni, che
siano   o   meno   stati   oggetto   di  trasferimento  alla  societa'
conferitaria. I giudizi relativi a dette situazioni, pertanto, saranno
iniziati  da,  o  nei  confronti  di,  UniCredit,  o se intrapresi nei
confronti   della   conferitaria,  quest'ultima  verra'  manlevata  da
UniCredit;
      f.  relativamente  ai  rapporti  di  lavoro risolti alla data di
efficacia    del    conferimento,    diritti,   obblighi,   contratti,
responsabilita',  facolta',  poteri,  oneri,  aspettative  e in genere
tutte  le  situazioni  soggettive  di natura sostanziale individuabili
quali  "controversie"  in  quanto  connesse,  collegate,  presupposte,
conseguenti,  dipendenti,  derivate  dalla partecipazione, non solo in
posizione  di  parte  processuale,  di  UniCredit  a  cause,  giudizi,
ricorsi, procedimenti pendenti (in qualunque stato e grado ed anche in
situazione  di  sospensione,  interruzione,  pendenza  di  termine per
impugnazioni ordinarie) alla data di efficacia ;
      g.  non  sono  altresi' ricompresi nel Ramo d'Azienda Depositary
Bank   e   Custody,   per   quanto  attiene  a  rapporti,  situazioni,
responsabilita',  diritti,  obblighi  fondati su un titolo giudiziale,
sia definitivo che non definitivo, ovvero aventi rilevanza processuale
attuale,  ovvero  ancora  potenzialita'  o rischio di dar luogo ad una
situazione  avente  futura  rilevanza  processuale,  riferita  al Ramo
d'Azienda Depositary Bank e Custody e relativa a fatti verificatisi in
un  momento  o periodo di tempo antecedente alla data di efficacia del
presente conferimento:
        -   tutti   i   diritti,   i   doveri,   le  obbligazioni,  le
responsabilita', i poteri, gli oneri o - in generale - i procedimenti,
le  fattispecie  o  situazioni  soggettive  derivanti  da o connesse a
reclami,  controversie,  procedimenti  o  giudizi  di  qualunque tipo,
pendenti  avanti  qualsiasi giudice o aventi carattere stragiudiziale,
pendenti  alla  data di efficacia del conferimento relativi o connessi
al Ramo d'Azienda Depositary Bank e Custody anche se relativi a beni o
rapporti  che,  ancorche' riferibili al Ramo d'Azienda Depositary Bank
e   Custody   siano  stati  alienati,  trasferiti,  cessati,  estinti,
interrotti  prima  della  data  di efficacia e nei quali e' coinvolta.
Tali controversie, procedimenti o giudizi saranno proseguiti, anche in
via esclusiva, da o nei confronti di UniCredit.
      h.  controversie  di  carattere  giuslavoristico o previdenziale
relative   al  Personale  Dipendente  ricompreso  nel  Ramo  d'Azienda
Depositary Bank e Custody conferendo;
      i.   tutti   i   diritti,   i   doveri,   le   obbligazioni,  le
responsabilita',  i poteri, gli oneri o - in generale - le fattispecie
o  situazioni  soggettive  di qualsiasi tipo gia' esistenti o soltanto
potenziali  alla  data di efficacia del conferimento, riguardanti il o
connessi  al Ramo d'Azienda Depositary Bank e Custody conferendo e, in
particolare,  tutti  i  beni,  i  contratti,  i rapporti giuridici, le
fattispecie o situazioni compresi nel Ramo d'Azienda Depositary Bank e
Custody.  Pertanto tutti i futuri reclami, controversie procedimenti o
giudizi  ad  essi  relativi, anche se riferiti a fatti o atti accaduti
prima  della  data  di efficacia del conferimento, saranno iniziati in
via esclusiva da o nei confronti di UniCredit;
      j.  ogni altro rapporto, situazione, attivita', responsabilita',
obbligazione riferiti o riferibili al Ramo d'Azienda Depositary Bank e
Custody,  alla  data  di  efficacia  che  non  siano  specificatamente
indicati negli allegati al citato atto.
   Fermo   quanto  sopra,  Socie'te'  Ge'ne'rale  Securities  Services
S.p.A.,  nella  sua  qualita' di Banca conferitaria, informa, ai sensi
dell'art. 58 del Decreto Legislativo 1° settembre 1993 n. 385, di
essere  subentrata  ad  UniCredit  Italiano, con efficacia a decorrere
dal  29  marzo  2008,  in  tutti  i  rapporti  giuridici  inerenti, o,
comunque,   riferibili,   alle  attivita'  e  passivita'  conferitegli
relativamente  alle  "Attivita'  di  Banca Depositaria e di Clearing &
Custody".  Ai  sensi  dell'art.  58  del  citato decreto 385/93, terzo
comma,  i  privilegi  e  le  garanzie  di  qualsiasi tipo, da chiunque
prestate  o  comunque  esistenti  a  favore  del conferente UniCredit,
relativi  ai  rapporti ceduti, conservano la loro validita' ed il loro
grado  a  favore  del  conferitario  Socie'te'  Ge'ne'rale  Securities
Services S.p.A., senza alcuna formalita' o annotazione.
   Del  conferimento e' stata data notizia mediante comunicazione alla
clientela.   La  clientela  interessata  potra'  rivolgersi  per  ogni
ulteriore  informazione  a  Socie'te'  Ge'ne'rale  Securities Services
S.p.A  via  Benigno  Crespi,  19/A  -  20159 - Milano ( MI ) Direzione
Generale,  tel.  029178.1.  ( dal lunedi' al venerdi' , dalla ore 8.30
alle ore 17.00 ).

          p. Socie'te' Ge'ne'rale Securities Services S.p.A.
                      L'Amministratore Delegato
                           Massimo Cotella
 
T-08AAB2113 (A pagamento).