Convocazione di Assemblea ordinaria e straordinaria
 
   L'Assemblea   degli  Azionisti  dell'IMMOBILIARE  CELSA  S.P.A.  e'
convocata  in  sede  ordinaria  e straordinaria - presso lo studio del
Notaio  Alessandra  Alabiso,  sito in Milano, via Guerrazzi, 9 - per i
giorni   28   e   30   aprile,  rispettivamente  in  prima  e  seconda
convocazione,  alle  ore  9:45,  stessa  ora  e  luogo per discutere e
deliberare sul seguente
                          Ordine del Giorno
   Parte Ordinaria:
      1.  Approvazione  del  bilancio  di  esercizio  al  31.12.2008 e
delibere relative.
   Parte Straordinaria:
      1.  Trasferimento  della  sede  sociale  in  Milano, Galleria De
Cristoforis, 3;
      2. Trasformazione della societa' in S.r.l.;
      3. Adozione del nuovo statuto;
      4.  Riduzione del C.S. da Euro 516.000,00 a Euro 100.000,00 - ai
sensi   dell'art.   2445   c.c.   -  mediante  imputazione  a  riserva
straordinaria disponibile dell'intero importo della riduzione;
      5. Varie ed eventuali.
   
   Ai  sensi di quanto disposto dall'art. 2445 c.c. si da' atto che la
volonta'  di  procedere  alla  riduzione  del  capitale  sociale  deve
intendersi   quale   atto  accessorio  e  funzionale  al  processo  di
semplificazione  societaria  (trasformazione  da  S.p.A. in S.r.l.) in
quanto  l'attuale  assetto  appare  -  in termini di complessita' e di
costi  -  non  coerente  con le reali esigenze di un'immobiliare dalle
modeste dimensioni.
   L'approvazione  della  proposta  consentirebbe,  nell'ottica di una
semplificazione  gestionale,  la  riduzione  dei costi fissi attuabile
anche   attraverso   l'eliminazione  del  Collegio  Sindacale.  E'  da
rilevare,   infine,   che  nessun  pregiudizio  verra'  arrecato  agli
interessi  sia  degli azionisti che dei creditori poiche' l'operazione
non  determinera'  una  riduzione  del  patrimonio  netto,  in  quanto
avverra'  mediante  imputazione  a  riserva  straordinaria disponibile
dell'intero importo della riduzione.

                        L'Amministratore Unico
                           Milena Milanese
 
T-09AAA1397 (A pagamento).