CONVOCAZIONE DELL'ASSEMBLEA STRAORDINARIA
                           DEGLI AZIONISTI
 
   I  Signori  Azionisti sono convocati in assemblea straordinaria per
giovedi'  28  giugno  2007  alle  ore  09,30 presso la sede sociale in
Reggio  Emilia,  Via  Emilia  S.Pietro n. 4, in prima convocazione, ed
eventualmente  in  seconda  convocazione  per venerdi' 29 giugno 2007,
stessa ora e stesso luogo, per discutere e deliberare sul seguente
                          ordine del giorno:
      1.  Proposte  di modifica dello statuto sociale anche ai fini di
adeguamento  alla  Legge  262/2005  e  al  D.Lgs.  303  del  2006:  in
particolare, modifica dell'articolo 13 (Assemblea), degli articoli 16,
17  e  23  (Consiglio  di Amministrazione), dell'articolo 27 (Collegio
Sindacale)   e  introduzione  della  seconda  parte  dell'articolo  28
(Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari);
delibere relative.
      
   Potranno  intervenire  all'assemblea  gli Azionisti per i quali sia
pervenuta  alla  societa',  almeno due giorni prima della data fissata
per  la prima convocazione, la comunicazione rilasciata ai sensi della
delibera CONSOB n. 11768 del 23.12.1998, da intermediario abilitato ed
aderente al sistema accentrato Monte Titoli.
   Gli  azionisti  titolari  di  azioni  non  ancora  dematerializzate
dovranno  preventivamente  consegnare  le stesse ad un "intermediario"
per la loro immissione nel sistema di gestione accentrata in regime di
dematerializzazione,  ai  sensi  della  delibera  CONSOB  n. 11768 del
23.12.98 e chiedere il rilascio della citata comunicazione.
   Nel rispetto delle disposizioni di legge e di statuto un socio puo'
farsi  rappresentare  esclusivamente  da  altro socio, mediante delega
scritta.
   La  relazione del Consiglio di Amministrazione a commento del punto
all'ordine del giorno sara' depositata presso la Sede della societa' e
presso  la  Borsa Italiana SpA a disposizione del pubblico nei termini
della  vigente  normativa;  gli  Azionisti hanno facolta' di ottenerne
copia.
   La  documentazione  assembleare  sara' pubblicata sul sito internet
della  societa'  all'indirizzo  www.credem.it  nella  sezione  Company
Profile.
   Reggio Emilia, 15 maggio 2007

                            Il Presidente
                        (Dr. Giorgio Ferrari)
 
T-7542 (A pagamento).