Convocazione di assemblea ordinaria e straordinaria          
                                                                      
      Gli azionisti della societa' sono convocati in assemblea  
 ordinaria e straordinaria presso la sede sociale per il giorno 3  
 maggio 2000, alle ore 18, in prima convocazione e mancando il numero  
 legale per il giorno 4 maggio 2000, stessi luogo ed ora, in seconda  
 convocazione per discutere e deliberare sul seguente  
 
                          Ordine del giorno                           
                                                                      
    Parte ordinaria:  
       1. Proposta di ratifica delle decisioni concernenti gli  
 sviluppi conseguenti alla delibera assembleare del 30 ottobre 1998.  
 Chiusura definitiva dello stock option plan;  
       2. Autorizzazione e delega al Consiglio di amministrazione a  
 presentare domanda per la quotazione delle azioni al Nuovo Mercato di  
 Milano.  
 
 
    Parte straordinaria:  
       1. Revoca, per la parte non assegnata, della delibera di  
 assemblea straordinaria di aumento del capitale da nominali L.  
 7.500.000.000 a L. 7.750.000.000, assunta in data 30 ottobre 1998 e  
 riservata al dirigenti della societa' mediante l'attribuzione di  
 stock-option;  
       2. Proposta di aumento del capitale sociale a pagamento  
 riservato al mercato per l'importo nominale massimo di L.  
 2.500.000.000, mediante emissione di un massimo di 1.000.000 di nuove  
 azioni ordinarie del valore nominale di L. 2.500 ciascuna, con  
 sovrapprezzo non inferiore a L. 50.000 per azione dando mandato al  
 Consiglio di determinarlo al momento del collocamento;  
       Il sovrapprezzo dovra' essere definito dal Consiglio di  
 amministrazione, tenendo conto delle condizioni generali e di mercato  
 nonche' della quotazione del titolo in prossimità dell'operazione.  
 L'aumento del capitale dovrà essere collocato sul mercato, in ordine  
 alla quotazione delle azioni presso il segmento Nuovo Mercato della  
 Borsa Italiana, mediante un offerta pubblica di sottoscrizione ed un  
 collocamento privato, con esclusione del diritto di opzione dei soci  
 ex art. 2441, 5. comma, del Codice civile;  
       3. Delega al Consiglio di amministrazione ex art. 2443, 2.  
 comma Codice civile ad aumentare il capitale sociale, entro il  
 termine di 5 anni dalla deliberazione e per un massimo di 400.000  
 azioni, con esclusione del diritto di opzione ai sensi dell'art.  
 2441, 5. ed ultimo comma, da riservarsi ai dipendenti e collaboratori  
 della societa' secondo un piano di stock-option, subordinato alla  
 quotazione al Nuovo Mercato di Milano. Lo stock-option plan dovrà  
 essere predisposto a cura del Consiglio di amministrazione, e  
 l'opzione potrà essere esercitata ad un prezzo pari al minore tra: il  
 prezzo di collocamento come sarà determinato dal Consiglio di  
 amministrazione in base al punto 2 del presente ordine del giorno ed  
 il prezzo di quotazione al momento della delibera di aumento;  
 conseguente modifica dell'art. 4 dello statuto sociale;  
       4. Modifica dell'art. 11 con rinvio alle norme di legge ed ai  
 regolamenti particolari per quanto concerne i termini e le modalita'  
 di convocazione dell'assemblea;  
       5. Modifica dell'art. 12 dello statuto con integrazione delle  
 modalita' di convocazione su richiesta dei sindaci;  
       6. Modifica dell'art. 13 dello statuto, comportante  
 l'integrazione delle modalita' di deposito delle azioni per  
 partecipare alle assemblee;  
       7. Modifica dell'art. 25 dello statuto sociale con riforma  
 delle modalita' di convocazione e di gestione delle riunioni del  
 Consiglio di amministrazione.  
 
      Deposito delle azioni nei termini di legge presso Euroclear  
 (sede Centrale Unicredito, Milano) o presso la sede speciale.  
 
     Rivoli, 29 marzo 2000  
           Il presidente del Consiglio di amministrazione:            
                             Carlo Navone                             
                                                                      
T-806 (A pagamento).