Avviso ai possessori di obbligazioni dei prestiti 
 

  «€ 1,300,000,000 6.125 per cent. Guaranteed Subordinated  Mandatory
Convertible Bonds due 2016»  emesso  dalla  societa'  Telecom  Italia
Finance S.A. 
  «€ 2,000,000,000 1.125 per  cent.  Equity-Linked  Bonds  due  2022»
emesso da Telecom Italia S.p.A. 
  (ai sensi e per gli effetti dell'art. 2503-bis, comma 2, del codice
civile) 
 
                             Si avvisano 
 
  i possessori delle obbligazioni di cui ai prestiti: 
    «€  1,300,000,000  6.125  per   cent.   Guaranteed   Subordinated
Mandatory Convertible Bonds due 2016», emesso dalla societa'  Telecom
Italia  Finance  S.A.  con  sede  in  rue  Eugene  Ruppert,  n.   12,
Lussemburgo e garantito da Telecom Italia  S.p.A.,  (di  seguito  «il
Prestito 2016») e 
    «€ 2,000,000,000 1.125 per cent.  Equity-Linked  Bonds  due  2022
2022» emesso da Telecom Italia S.p.A. (di seguito «il Prestito 2022») 
  che e' stato  avviato  un  programma  per  l'integrazione  mediante
fusione per incorporazione nella stessa Telecom Italia  S.p.A.  della
societa'  interamente  controllata  e  sottoposta   a   direzione   e
coordinamento: Telecom Italia Information Technology S.r.l. con  sede
legale in Roma Viale Parco De' Medici n. 61 codice  fiscale,  partita
iva e  numero  di  iscrizione  al  Registro  delle  imprese  di  Roma
07578860152. 
  La fusione  sara'  sottoposta  all'approvazione  del  Consiglio  di
amministrazione di Telecom Italia S.p.A., ai sensi dell'art. 12 dello
Statuto  sociale  e  dell'assemblea  di  Telecom  Italia  Information
Technology  S.r.l.  previa  approvazione  del  relativo  progetto  di
fusione da parte dei Consigli di amministrazione delle due  societa',
che saranno a tempo debito convocati. 
  Il presente avviso non ha l'effetto di integrare ne' di  modificare
i diritti dei possessori  dei  sopra  citati  Prestiti,  che  restano
disciplinati   dalla   rispettiva   documentazione   di    emissione,
disponibile all'indirizzo internet www.telecomitalia.com. 

Telecom  Italia   S.p.A.   -   Il   presidente   del   consiglio   di
                           amministrazione 
                        ing. Giuseppe Recchi 

 
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