Sede in Milano
    Capitale sociale di L. 849.686.348.000 interamente versato
    Registro Tribunale di Milano n. 15901
      Gli azionisti della Pirelli - Societa' per azioni sono convocati
 in assemblea straordinaria in Milano, presso l'Associazione
 Industriale Lombarda in via Pantano n. 9, alle ore 15 di venerdi' 9
 febbraio 1990 in prima convocazione; di sabato 10 febbraio 1990 in
 seconda convocazione; per deliberare sul seguente
    Ordine del giorno:
      1. Fusione per incorporazione della Altair - S.p.a., con sede in
 Milano, piazzale Cadorna, 5, capitale di L. 102.000.000.000
 sottoscritto e versato, nella Pirelli - S.p.a. sulla base delle
 situazioni patrimoniali di Pirelli S.p.a. al 31 ottobre 1989 e di
 Altair - S.p.a. al 30 novembre 1989, con annullamento senza
 sostituzione di tutte le azioni della societa' da incorporarsi per
 intero di proprieta' dell'incorporante. Deliberazioni inerenti e
 conseguenti. Conferimento di poteri;
      2. Fusione per incorporazione della Pirelli Partecipazioni
 Finanziarie - S.p.a., con sede in Milano, piazzale Cadorna, 5,
 capitale di L. 42.500.000.000 sottoscritto e versato, nella Pirelli -
 S.p.a. sulla base delle rispettive situazioni patrimoniali al 31
 ottobre 1989, con annullamento senza sostituzione di tutte le azioni
 della societa' da incorporarsi per intero di proprieta'
 dell'incorporante e della Altair - S.p.a., societa' oggetto
 dell'operazione di fusione di cui al precedente punto 1.
 Deliberazioni inerenti e conseguenti. Conferimento di poteri;
      3. Fusione per incorporazione della Industrie Pirelli - S.p.a.,
 con sede in Milano, piazzale Cadorna, 5, capitale di L.
 313.152.000.000 sottoscritto e versato, nella Pirelli - S.p.a. sulla
 base delle rispettive situazioni patrimoniali al 31 ottobre 1989, con
 annullamento senza sostituzione di tutte le azioni della societa' da
 incorporarsi per intero di proprieta' dell'incorporante, della Altair
 - S.p.a. e della Pirelli Partecipazioni Finanziarie - S.p.a.,
 societa' oggetto delle operazioni di fusione di cui ai precedenti
 punti 1. e 2. Deliberazioni inerenti e conseguenti. Conferimento di
 poteri.
      Hanno diritto di intervenire all'assemblea gli azionisti che,
 almeno cinque giorni prima dell'adunanza, abbiano effettuato il
 deposito, ai fini di legge, dei certificati azionari presso i
 seguenti sportelli incaricati di rilasciare i biglietti di
 ammissione:
      In Italia: Cassa della sede sociale - piazzale Cadorna n. 5,
 Milano; Credito Italiano, Banca Commerciale Italiana, Istituto
 Bancario S. Paolo di Torino, Cassa di Risparmio delle Province
 Lombarde, Monte dei Paschi di Siena; Banca Nazionale del Lavoro,
 Banca Popolare di Milano, Banca Provinciale Lombarda, Banca Toscana,
 Banco di Roma, Banco Lariano, Credito Commerciale, Credito Romagnolo,
 Istituto Bancario Italiano, Monte Titoli, Nuovo Banco Ambrosiano.
      All'estero: Banque Bruxelles Lambert - Bruxelles; Banque de
 l'Union Europeenne - Paris; Lazard Fre'res & Cie - Paris; Banque
 Paribas - Paris; Dresdner Bank - Frankfurt am Main; Algemene Bank
 Nederland N.V. - Amsterdam; Cre'dit Suisse - Zurich, Hentsch & Cie -
 Gene've; A. Sarasin & Cie - Basel; Socie'te' de Banque Suisse -
 Basel; Union de Banques Suisses - Zurich, presso tutte le loro sedi
 e succursali in Svizzera.
    Milano, 11 dicembre 1989
    p. Il Consiglio di amministrazione
    Il presidente: ing. Leopoldo Pirelli
S-227 (A pagamento).