Convocazione assemblea ordinaria e straordinaria           
                                                                      
      I signori azionisti sono convocati in assemblea, presso la sede 
 sociale (via Stalingrado n. 45, Bologna), per il giorno 27 aprile 
 2000 alle ore 9,30 in prima convocazione ed, occorrendo, in seconda 
 convocazione per il giorno 28 aprile 2000 nella stessa sede e ora per 
 deliberare sul seguente 
 
                          Ordine del giorno:                          
                                                                      
    Parte ordinaria: 
       1. Bilancio al 31 dicembre 1999, relazione del Consiglio di 
 amministrazione sull'andamento della gestione, relazione del Collegio 
 sindacale, deliberazioni relative; 
       2. Nomina di un amministratore e rideterminazione del numero 
 dei componenti il Consiglio; 
       3. Conferimento dell'incarico di revisione del bilancio di 
 esercizio e del bilancio consolidato di revisione contabile limitata 
 della relazione semestrale e della relazione semestrale consolidata 
 per il triennio 2000-2001-2002; 
 
      4. Deliberazioni ai sensi degli articoli 2357, 2357-ter e 2359 
 del Codice civile. 
Parte straordinaria: 
       1. Proposta di attribuzione al Consiglio di amministrazione 
 delle deleghe previste dagli articoli 2443 (aumento capitale sociale) 
 e 2420-ter (emissione di obbligazioni) del Codice civile, per 
 l'ammontare massimo rispettivamente di nominali 400 miliardi e di 
 nominali 1.000 miliardi; 
     2. Modifiche all'art. 5 dello statuto. 
 
      Possono partecipare all'assemblea i titolari di azioni ordinarie 
 e privilegiate in possesso dell'apposita certificazione prevista 
 dall'art. 34 della deliberazione Consob n. 11768 del 23 dicembre 
 1998, rilasciata, nei termini di legge, da un intermediario aderente 
 al sistema di gestione accentrata Monte Titoli S.p.a. 
      La relazione degli amministratori sulle proposte concernenti le 
 materie poste all'ordine del giorno, verra' messa a disposizione del 
 pubblico presso la Borsa Italiana S.p.a. e presso l'ufficio soci 
 della Compagnia (Bologna, via Stalingrado n. 45), nei termini 
 previsti dalla deliberazione Consob n. 11971 del 14 maggio 1999. 
 Copia della relazione depositata sarà consegnata ai soci che ne 
 faranno richiesta. 
                  p. Il Consiglio di amministrazione                  
                   Il presidente: Giovanni Consorte                   
S-5699 (A pagamento).