Convocazione dell'assemblea ordinaria degli azionisti         
                                                                      
      I signori azionisti sono convocati in assemblea ordinaria per 
 lunedi' 30 aprile 2007 alle ore 17, presso la sede sociale in Reggio 
 Emilia, via Emilia S. Pietro n. 4, in prima convocazione, ed 
 eventualmente in seconda convocazione per martedi' 1. maggio 2007, 
 stessa ora e stesso luogo, per discutere e deliberare sul seguente 
 
                          Ordine del giorno:                          
       1. Approvazione del bilancio al 31 dicembre 2006 e relative 
 relazioni; 
       2. Determinazioni in materia di numero dei componenti il 
 Consiglio di amministrazione e nomina di amministratori. Eventuali 
 determinazioni ai sensi dell'art. 2390 del Codice civile; 
       3. Determinazione del compenso spettante al Consiglio di 
 amministrazione per l'anno 2007; 
       4. Nomina del Collegio sindacale per gli esercizi 2007, 2008 e 
 2009; nomina del presidente del Collegio e determinazione dei 
 relativi emolumenti; 
       5. Proroga della durata dell'incarico di revisione contabile 
 del bilancio d'esercizio, del bilancio consolidato e della relazione 
 semestrale. 
 
 
      Potranno intervenire all'assemblea gli azionisti in possesso di 
 apposita certificazione rilasciata, ai sensi della delibera Consob n. 
 11768 del 23 dicembre 1998, da 'intermediario' aderente al sistema 
 accentrato Monte Titoli S.p.a. 
      Gli azionisti titolari di azioni non ancora dematerializzate 
 dovranno preventivamente consegnare le stesse ad un 'intermediario' 
 per la loro immissione nel sistema di gestione accentrata in regime 
 di dematerializzazione, ai sensi della delibera Consob n. 11768 del 
 23 dicembre 1998 e chiedere il rilascio della citata certificazione. 
      Nel rispetto delle disposizioni di legge e di statuto un socio 
 puo' farsi rappresentare esclusivamente da altro socio, mediante 
 delega scritta. 
      La relazione del Consiglio di amministrazione a commento dei 
 punti all'ordine del giorno sara' depositata presso la sede della 
 societa' e presso la Borsa Italiana S.p.a. a disposizione del 
 pubblico nei termini della vigente normativa; gli azionisti hanno 
 facolta' di ottenerne copia. 
      La documentazione assembleare sara' pubblicata altresi' sul sito 
 internet della societa' all'indirizzo www.credem.it nella sezione 
 Company Profile. 
 
     Reggio Emilia, 22 febbraio 2007 
                                 Il presidente: dott. Giorgio Ferrari.
M-446 (A pagamento).