CONVOCAZIONE DI ASSEMBLEA
 
   I  signori  Azionisti sono convocati in Assemblea Straordinaria per
il   giorno  20  dicembre  2007  alle  ore  10.30,  presso  il  Centro
Direzionale  in  Milano,  via  Feltre  75,  in  prima convocazione, e,
occorrendo,  in  seconda  convocazione  per  il giorno 8 gennaio 2008,
stesse ora e sede, per deliberare sul seguente
                          ordine del giorno
      1.  Proposta di aumento del capitale sociale da euro 142.395.680
a  euro  177.994.600  in  forma  gratuita  mediante  emissione  di  n.
35.598.920  azioni del valore nominale di 1 euro cadauna, da assegnare
gratuitamente  agli  azionisti  in  rapporto  di 1 nuova azione ogni 4
azioni   possedute,   con  utilizzo  della  Riserva  da  rivalutazione
monetaria  costituita ai sensi della Legge 23.12.2005 n. 266; delibere
inerenti e conseguenti e deleghe di poteri.
      2.  Proposta di aumento del capitale sociale da euro 177.994.600
a  massimi  euro 284.791.360 a pagamento mediante emissione di massime
n.  106.796.760  azioni  del  valore  nominale  di  1 euro cadauna, da
offrire in opzione agli azionisti in rapporto di 3 nuove azioni ogni 4
azioni  possedute  a un prezzo compreso tra 2,8 e 3,6 euro, secondo le
determinazioni  del  Consiglio di Amministrazione; delibere inerenti e
conseguenti e deleghe di poteri.
      3.  Conseguente  proposta  di modifica dell'art. 6 dello Statuto
sociale; delibere inerenti e conseguenti e deleghe di poteri.
      
   Potranno  intervenire  all'Assemblea  gli  Azionisti che almeno due
giorni  non festivi prima della data fissata per la prima convocazione
faranno  pervenire  la  comunicazione dell'intermediario attestante la
partecipazione al sistema di gestione accentrata Monte Titoli S.p.A.
   La  relazione  illustrativa  sugli  argomenti  posti all'ordine del
giorno  sara' messa a disposizione del pubblico presso la Sede sociale
e  la  Borsa  Italiana  S.p.A.  nei  termini  previsti dalla normativa
vigente; i Soci potranno richiederne copia.
   Detta  relazione  sara' altresi' pubblicata sul sito internet della
societa' all'indirizzo www.creval.it.
   Milano, 6 novembre 2007

            Il Presidente Del Consiglio Di Amministrazione
                       Prof. Angelo Maria Palma
 
T-07AAA1208 (A pagamento).