Avviso ai possessori di obbligazioni convertibili
    ai sensi dell'articolo 2503 bis, secondo comma, Codice Civile
 
   Si informano i possessori delle obbligazioni convertibili emesse da
Grafiche  Milani  S.p.A. che e' prevista la fusione per incorporazione
nella  medesima  societa'  di  GNS  S.r.l.  -controllata  al  100%; la
predetta  fusione non comporta alcuna modificazione allo Statuto della
societa'  Grafiche  Milani S.p.A., ne' alcuna modificazione ai diritti
degli  obbligazionisti  e  sara' attuata con procedura semplificata ai
sensi dell'articolo 2505 c.c.
   Ai  possessori di suddetti titoli e' data la facolta' di esercitare
il   diritto  di  conversione  nel  termine  di  trenta  giorni  dalla
pubblicazione del presente avviso, ai sensi dell'articolo 2503 bis del
Codice  Civile;  a  tal  fine  gli  obbligazionisti  saranno tenuti ad
effettuare idonea comunicazione scritta inviata alla sede legale della
societa'  e  ad  esibire  i  relativi  titoli  ai fini della materiale
conversione.
      Milano, 02 aprile 2009

            Il Presidente Del Consiglio Di Amministrazione
                           Giuseppe Gilardi
 
T-09AAB1485 (A pagamento).