Procedura: Amministrazione Straordinaria della  Societa'  per  Azioni
  Ferriere Acciaierie di Udine - SAFAU S.p.A. (dichiarata con decreto
  8.11.81   del   Ministero   dell'Industria,   del    Commercio    e
  dell'Artigianato) Commissari  Liquidatori:  dott.  Luigi  Barbieri,
  avv.  Raffaele  Cappiello,  dott.ssa  Marina  Vienna  PROPOSTA   DI
  CONCORDATO EX ARTT. 78 D.LGS N. 270/99 E 214 L.F. 

  La Societa' SAFAU INIZIATIVE S.r.l.,  C.F.  03040310249,  con  sede
legale in Pozzuolo del Friuli (UD), Via Buttrio, Frazione  Cargnacco,
in persona dell'Amministratore  Unico  e  legale  rappresentante  pro
tempore sig.ra  Marina  Bonazza,  rappresentata  e  difesa  dall'avv.
Matteo Di Pede del Foro di Venezia, in forza del  mandato  a  margine
dell'atto di deposito 28 marzo 2011 e del presente atto,  che  indica
per le previste comunicazioni nel corso del procedimento il  seguente
n. di fax: 041.977380) (la "Proponente"), 
 
                            Premesso che: 
 
    -in data 13 gennaio 2011, all'esito di selezione competitiva,  la
Proponente ha inoltrato al  Ministero  dello  Sviluppo  Economico  la
Proposta di concordato ex art. 78 d.lgs n.  270/99  e  214  l.f.  (la
"Proposta"), relativa alla procedura di amministrazione straordinaria
in epigrafe (la "Procedura"), alle condizioni e secondo  gli  impegni
ivi previsti (gli "Impegni Concordatari") (doc. 1); 
    -in data 23 febbraio 2011 (doc. 2), la Procedura, tramite legale,
comunicava che la Proposta aveva  ottenuto  l'espressione  di  parere
favorevole da parte dei Commissari (doc. 3), condiviso  dal  Comitato
di Sorveglianza, con le seguenti prescrizioni relative  al  deposito,
al testo e al contenuto delle garanzie (le "Prescrizioni"): 
      "a) in considerazione del tenore della lettera  di  impegno  di
Unicredit gia' resa disponibile, che le garanzie previste sub D punto
6  degli  Impegni  Concordatari  assunti  dalla   Proponente,   siano
apprestate quale corredo essenziale e contestuale al  deposito  della
Proposta in Tribunale,  ove  autorizzato,  mediante  fideiussioni  di
primaria banca, incondizionate e  irrevocabili,  tanto  per  l'intero
Fabbisogno al netto della liquidita' disponibile, imputatovi - se del
caso - l'ammontare della cauzione; quanto per l'intera copertura  dei
Costi Bonifica; 
      b)che le dette garanzie siano fornite in conformita'  ai  testi
che  vengano  concordati  con  la  Procedura  e   confermandosi,   in
particolare  quanto  all'impegno  fideiussorio  relativo   ai   Costi
Bonifica (i) che la limitazione della garanzia all'ammontare di  Euro
2.500.000, considerato dalla  Stima  Peritale,  e'  consentita  senza
pregiudizio dell'accollo liberatorio  da  ogni  onere  relativo,  ove
anche eccedente, (ii) che la durata della  garanzia  fideiussoria  e'
apprestata sino al completamento delle opere di bonifica  o  comunque
sino all'integrale utilizzo della  somma  garantita,  anche  mediante
proroghe delle eventuali scadenze tecniche  che  siano  richieste  da
esigenze bancarie; (iii) che gli impegni e la correlata garanzia sono
assunti a diretto favore degli Enti preposti al controllo della  loro
esecuzione, anche in ragione dei richiesti effetti di esdebitazione a
seguito della Approvazione della Proposta"; 
    -in data 24 febbraio  2011,  la  Proponente  comunicava,  tramite
legale, che recepiva le Prescrizioni (doc. 4); 
    -in data 10 marzo 2011, la Proponente riceveva  la  comunicazione
del decreto del Ministro dello Sviluppo Economico con cui,  ai  sensi
di legge, veniva autorizzato il deposito  della  Proposta  presso  il
Tribunale competente (doc. 5); 
    -in data 29 marzo 2011,  la  Proponente  provvedeva  al  deposito
della Proposta avanti al Tribunale di Udine (doc. 6), corredata dalle
fideiussioni previste e conformi agli  Impegni  Concordatari  e  alle
Prescrizioni, a copertura  del  fabbisogno  concordatario,  al  netto
della liquidita' disponibile  della  cauzione  versata,  nonche'  dei
Costi di Bonifica (doc. 7 - 8); 
    -con decreto 3 maggio 2011 (doc. 9), il Ministero dello  Sviluppo
Economico, su istanza dei Commissari ai sensi degli artt.  124,  come
modificato dalle ultime riforme,  e  201  L.F.,  designava  il  dott.
Riccardo Bonivento, professionista in possesso dei requisiti  di  cui
all'art 67 comma 3 lett. d)  L.F.,  di  verificare  che  la  Proposta
prevedesse la soddisfazione dei creditori privilegiati in misura  non
inferiore  a  quella  realizzabile,   sul   ricavato   in   caso   di
liquidazione, avuto riguardo al valore  di  mercato  attribuibile  al
bene immobile su cui sussisteva causa  di  prelazione,  anche  tenuto
conto degli oneri ambientali (i "Costi Bonifica"); 
    -della circostanza era data comunicazione al Tribunale (doc. 10); 
    -in data 21 giugno  2011  (doc.  11)  il  Collegio  Commissariale
comunicava alla Proponente che il dott. Riccardo Bonivento,  in  data
16 giugno 2011, aveva provveduto a depositare la relazione asseverata
resa ai sensi dell'art. 124, comma 3, L.F. (doc. 12),  confermando  i
dati assunti a base della Proposta gia' autorizzata e depositata  (la
"Stima Peritale"); 
    -contestualmente il Collegio Commissariale invitava la Proponente
a completa riformulazione della Proposta, al fine  di  rappresentarne
compiutamente i contenuti, recependo anche  le  evenienze  successive
all'avvenuto deposito della Proposta originaria; 
    -la Proponente con il presente atto  dichiara  di  prendere  atto
delle evenienze successive al deposito della Proposta originaria, che
vengono integralmente recepite, e di confermare  la  gia'  depositata
Proposta che si esplicita nei seguenti Impegni Concordatari: 
      A)Acquisizione, per effetto del passaggio  in  giudicato  della
pronuncia di approvazione del concordato (la "Data di  Approvazione")
dell'intero attivo, fatto salvo 
      A1)  la  conservazione  della  liquidita'   disponibile   della
Procedura nella titolarita' dell'organo commissariale  sui  conti  di
deposito, per il suo utilizzo ai fini dell'esecuzione  dei  pagamenti
previsti nella Proposta; 
      A2) la conservazione per la durata legale degli  accantonamenti
relativi ai creditori irreperibili, con la facolta'  di  sostituzione
con corrispondente fideiussione  bancaria,  della  durata  di  cinque
anni, con designazione di  terzo  custode  beneficiario  in  sede  di
approvazione. 
      B)Impegno a subentrare dalla Data di Approvazione, in  tutti  i
rapporti attivi e  passivi,  nonche'  in  ogni  diritto  e/o  ragione
creditoria  della  Safau  verso  terzi  nessuna  esclusa,   e   nelle
corrispondenti azioni pendenti, con estromissione della Procedura,  e
con assunzione diretta e liberatoria, in  particolare  dei  Costi  di
Bonifica e dei correlati impegni. 
      C)Accollo privativo di tutti i debiti ammessi al passivo  della
Procedura alla Data di Approvazione, con effetto di esdebitazione  ed
integrale manleva della Procedura, anche  specificatamente  per  ogni
onere ambientale nei confronti degli Enti preposti. 
      D)Esecuzione della Proposta mediante: 
      D1) il pagamento, entro 30 giorni dalla Data  di  Approvazione,
ovvero  dalla  data  di  esigibilita'  dei   singoli   crediti,   ove
successiva, 
      a)delle intere prededuzioni, per l'importo complessivo di  Euro
1.400.000,00, con ribaltamento dell'eventuale eccedenza,  positiva  o
negativa, sulla percentuale chirografaria; 
      b)del privilegio ipotecario nella misura di Euro  1.208.288,00,
gia' riconosciuto in sede di riparto, se ancora non eseguito, e,  per
il residuo nella misura corrispondente alle  risultanze  della  Stima
peritale  di  Euro  127.157,00   (salvi   aggiornamenti   dei   costi
specifici); 
      c)del chirografario residuo da precedenti  riparti  (San  Paolo
Imi S.p.A.) pari ad Euro 102.622,00 e dei  chirografari  iscritti  al
passivo nella percentuale offerta del  7,07%,  per  complessivi  Euro
3.236.419,83, salve le variazioni corrispondenti: i) al  ribaltamento
delle eccedenze positive o negative delle stime degli oneri di  massa
prededucibili rispetto alle effettive spettanze; ii)  alle  eventuali
ricadute  positive  del   contenzioso   Iva   pendente,   che   siano
riconosciute da sentenza passata in giudicato, per un importo pari al
100%  del  capitale  e   dell'80%   degli   interessi   eventualmente
riconosciuti  entro  30  giorni  dal  loro  incasso  da  parte  della
Proponente; 
      D2) versamento  sui  conti  della  Procedura  dell'integrazione
della liquidita' occorrente per far fronte agli  impegni  assunti  in
forza della Proposta ; 
      D3) deposito, a corredo essenziale e  contestuale  al  deposito
della Proposta  nella  cancelleria  del  Tribunale,  di  fideiussione
bancaria, a  prima  richiesta,  incondizionata  ed  irrevocabile,  in
conformita'  al  testo  concordato  con  la  Procedura,   sino   alla
concorrenza dell'importo di  Euro  2.500.000,00,  pari  ai  Costi  di
Bonifica  considerati  dalla  Stima   Peritale   (senza   pregiudizio
dell'accollo  liberatorio  da  ogni   onere   relativo,   ove   anche
eccedente), rilasciata da primario  istituto  di  credito,  a  favore
dell'Ente  preposto  alla  loro  esecuzione  anche  in  ragione   dei
richiesti effetti di esdebitazione a seguito della approvazione della
Proposta, con efficacia dalla Data di Approvazione sino alla scadenza
dei 48 mesi successivi, con facolta' dell'Ente garantito di  ottenere
eventuale proroga della garanzia, a semplice richiesta scritta,  sino
al  completamento  delle  opere   di   bonifica   o   comunque   sino
all'integrale utilizzo della somma garantita  qualora  alla  scadenza
tali circostanze ancora non siano verificate, e con facolta'  per  la
Proponente di sostituire la fideiussione  con  un  accantonamento  di
importo  non  inferiore  ad  Euro  2.500.000,00,   con   vincolo   di
destinazione specifica ai Costi di bonifica. 
      E)Onere del giudizio di approvazione a  esclusivo  e  integrale
carico della Proponente. 
      F)Deposito, del pari essenziale e contestuale al deposito della
Proposta, di fideiussione bancaria a prima richiesta,  incondizionata
ed irrevocabile, in conformita' al testo concordato con la Procedura,
sino   alla   concorrenza   dell'importo   di    Euro    2.563.000,00
corrispondente  all'intero  fabbisogno  al  netto  della   liquidita'
disponibile, detratta la cauzione di Euro 100.000,00 gia' depositata. 
      G)Irrevocabilita' della proposta, assistita dalla  cauzione  di
Euro 100.000,00, fatta salva la sola evenienza di opposizioni che  ne
impediscano l'esecuzione entro il termine  massimo  di  un  anno  dal
deposito in Tribunale. 
      H)Sospensione da parte dell'Organo commissariale,  a  decorrere
dal deposito della  proposta,  e  sino  alla  data  di  passaggio  in
giudicato, dell'attivita' di liquidazione dell'attivo concorsuale. 
  Tutto cio' premesso, la  Societa'  SAFAU  INIZIATIVE  S.r.l.,  come
sopra rappresentata e difesa, 
 
                               CHIEDE 
 
  che il Tribunale di Udine voglia, ai sensi e per gli effetti di cui
agli artt.  78  D.lgs  270/99  e  124  e  seguenti  L.F.,  dettare  i
provvedimenti di Legge  per  dar  corso  all'approvazione  della  qui
presente proposta di concordato. 
  Con osservanza. 
 
    Venezia - Udine, 28 giugno 2011 

           Safau Iniziative S.r.l. L'Amministratore Unico 
                        sig.ra Marina Bonazza 

 
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