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Circolare n. 1298/2019 - Condizioni generali per l'accesso al credito
della gestione separata della Cassa Depositi e Prestiti societa'
per azioni, ai sensi dell'art. 5 comma 7 lettera a), primo periodo,
del D.L. 30 settembre 2003, n. 269, convertito nella legge 24
novembre 2003, n. 326, mediante prestiti in favore delle regioni e
delle province autonome di Trento e Bolzano, destinati alla
conversione di mutui concessi a tali enti da intermediari bancari e
finanziari diversi dalla Cassa Depositi e Prestiti societa' per
azioni ovvero da altri soggetti autorizzati, ai sensi dell'articolo
41, comma 2, della legge 28dicembre 2001, n. 448.
INDICE
Premessa
Sez. 1. Ambito soggettivo
Sez. 2. Ambito oggettivo
Sez. 3. Caratteristiche dei Mutui originari
Sez. 4. Caratteristiche dei Nuovi prestiti
Sez. 5. Domanda, istruttoria, affidamento e stipula del contratto
o della convenzione
Sez. 6. Condizioni generali del Nuovo prestito
6.1. Preammortamento
6.2. Erogazione
6.3. Ammortamento
6.4. Tasso di interesse
6.5. Rimborso anticipato volontario parziale o totale
6.6. Garanzie e impegni
6.7. Recesso e risoluzione
7. Rinvio alla disciplina generale
NOTA TECNICA
Premessa.
L'art. 41, comma 2, della legge 28 dicembre 2001, n. 448 (legge
finanziaria per il 2002) in tema di finanza degli enti territoriali,
al fine di contenere il costo dell'indebitamento, ha previsto la
possibilita' per gli enti di convertire i mutui contratti
successivamente al 31 dicembre 1996, anche mediante rifinanziamento
con altri istituti, in presenza di condizioni di rifinanziamento che
consentano una riduzione del valore finanziario delle passivita'
totali a carico degli enti stessi, nel rispetto di quanto previsto
nelle originarie pattuizioni contrattuali.
La presente Circolare rende note le condizioni generali dei
prestiti di scopo della gestione separata della Cassa depositi e
prestiti societa' per azioni (di seguito «CDP»), ai sensi dell'art.
13, comma 4, del decreto ministeriale 6 ottobre 2004, destinati agli
enti di cui alla successiva sezione 1 per le finalita' di cui alla
successiva sezione 2.
Sez. 1. Ambito soggettivo.
La presente circolare si applica ai prestiti, come di seguito
definiti, destinati alle Regioni e alle Province autonome di Trento e
Bolzano (di seguito «Enti»).
Sez. 2. Ambito oggettivo.
La CDP si rende disponibile, nel periodo intercorrente tra la data
di pubblicazione della presente Circolare sul sito internet della CDP
www.cdp.it (di seguito «Sito Internet») e il 31 dicembre 2020, a
concedere prestiti (di seguito «Nuovi Prestiti») agli enti, destinati
alla conversione (ossia alla estinzione anticipata, anche parziale,
dei Mutui originari - come di seguito definiti - e contestuale
accensione di Nuovi prestiti), ai sensi dell'art. 41, comma 2, della
legge n. 448/2001 (di seguito «Art. 41»), di mutui contratti in data
successiva al 31 dicembre 1996 con intermediari bancari e finanziari
diversi dalla CDP ovvero con altri soggetti autorizzati (di seguito
«Intermediari»), in corso di ammortamento ed integralmente erogati
alla Data di conversione, come appresso definita (di seguito «Mutui
originari»), alle condizioni, nei termini e con le modalita' di
seguito indicate.
Sez. 3. Caratteristiche dei mutui originari.
I Mutui originari, i cui oneri di ammortamento sono a totale ed
esclusivo carico del bilancio degli enti, devono essere stati
destinati:
al finanziamento degli investimenti individuati ai sensi
dell'art. 3, commi 18 e 19, della legge 24 dicembre 2003, n. 350, la
cui realizzazione sia consentita mediante il ricorso
all'indebitamento, dalla normativa tempo per tempo vigente (di
seguito «Investimenti»),
ovvero
alla conversione ai sensi dell'art. 41 di precedenti mutui
destinati al finanziamento di Investimenti,
ovvero
al riacquisto di titoli obbligazionari destinati al finanziamento
di Investimenti o alla conversione, ai sensi dell'art. 41, di
precedenti mutui finalizzati al finanziamento di investimenti, e
contratti con il Ministero dell'economia e delle finanze ai sensi
dell'art. 45, comma 12, del decreto-legge 24 aprile 2014, n. 66. (di
seguito «Mutui MEF»).
Sez. 4. Caratteristiche dei Nuovi prestiti.
L'importo di ciascun Nuovo prestito e' pari al debito residuo del
Mutuo originario, o ad una quota dello stesso, (di seguito «Importo
da Estinguere») in essere alla Data di conversione, come appresso
definita. Il Nuovo prestito e' pertanto destinato esclusivamente al
pagamento dell'importo da estinguere verso l'intermediario titolare
del Mutuo originario alla predetta Data di conversione (di seguito
«Destinazione»). E' dunque tassativamente escluso il suo utilizzo per
il pagamento di eventuali ulteriori oneri a carico dell'ente
conseguenti alla conversione del Mutuo originario quali, a solo
titolo esemplificativo, indennizzi dovuti per il rimborso anticipato
del Mutuo originario, interessi di mora, ecc.
Si precisa che ciascun Nuovo prestito puo' essere destinato alla
conversione di un singolo Mutuo originario, essendo esclusa la
possibilita' di destinare un Nuovo prestito per la conversione di
piu' Mutui originari.
Sez. 5. Domanda, istruttoria, affidamento e stipula del contratto o
della convenzione.
La fase istruttoria e' funzionale «all'accertamento della
sussistenza dei requisiti imposti dalla legge per le operazioni di
indebitamento dei soggetti richiedenti, nonche' di eventuali altre
condizioni fissate dalla CDP per categorie omogenee» (art. 11, comma
3, decreto ministeriale 6 ottobre 2004) ed alla valutazione della
sostenibilita' del debito da parte dell'ente, concernente, tra
l'altro, l'analisi e la valutazione della situazione finanziaria ed
economico-patrimoniale dell'ente, estesa quantomeno al biennio
precedente, con particolare riguardo al livello di indebitamento
rispetto alla dimensione di bilancio, alla gestione della liquidita',
alla gestione dei residui e alla gestione sanitaria.
La fase, istruttoria ha inizio con la presentazione da parte
dell'ente della domanda del Nuovo prestito (di seguito «Domanda»),
contenente la quantificazione del fabbisogno finanziario, pari
all'Importo da estinguere, la Data di conversione e le
caratteristiche del Nuovo prestito richiesto (tipologia di tasso e
durata di ammortamento). L'importo del Nuovo prestito non puo'
comunque essere inferiore a cinque milioni di euro.
Unitamente alla Domanda, che deve essere presentata alla CDP almeno
60 (sessanta) giorni1 prima della Data di conversione mediante Posta
elettronica certificata, l'ente dovra' trasmettere alla CDP, in
particolare, la seguente documentazione:
1. una attestazione del responsabile del servizio finanziario
dell'ente da cui risulti:
a) la conferma da parte dell'ente in merito alla conformita'
dell'operazione di conversione del Mutuo originario con le originarie
pattuizioni contrattuali, ovvero, in alternativa, il riscontro
positivo dell'Intermediario alla predetta operazione di conversione;
b) che il Mutuo originario e' stato destinato:
ad investimenti, ovvero
alla conversione, ai sensi dell'art. 41, di precedenti mutui
che avevano come oggetto il finanziamento di Investimenti, ovvero
al riacquisto di titoli obbligazionari destinati al
finanziamento di Investimenti o alla conversione, ai sensi dell'art.
41, di precedenti mutui finalizzati al finanziamento di investimenti,
e contratti con il Ministero dell'economia e delle finanze ai sensi
dell'art. 45, comma 12, del decreto-legge 24 aprile 2014, n. 66;
2. il provvedimento autorizzativo del competente organo dell'ente
relativo alla contrazione dei/l Nuovi/o prestiti/o, da destinare alla
conversione dei/l Mutui/o originari/o che dovranno/a' essere
puntualmente individuati/o nello stesso provvedimento;
3. una dichiarazione resa dal Responsabile del servizio
finanziario dell'ente da cui risulti, sulla base delle preliminari
valutazioni effettuate, il rispetto delle condizioni di cui all'art.
41.
La CDP acquisisce inoltre, nella fase istruttoria, la
documentazione che ritiene necessaria al fine di verificare:
la sussistenza delle condizioni previste per il ricorso
all'indebitamento da parte dell'ente dalla normativa di legge e
regolamentare;
la sostenibilita' del debito da parte dell'ente.
L'elenco dettagliato della documentazione necessaria per
l'istruttoria e' riportato, in ogni caso, in un'apposita scheda,
disponibile nella relativa sezione del sito internet.
La CDP si riserva comunque di acquisire eventuali ulteriori
documenti o attestazioni funzionali allo svolgimento
dell'istruttoria.
In caso di esito positivo, la fase istruttoria si conclude con la
deliberazione del Nuovo prestito da parte del Consiglio di
amministrazione della CDP ovvero dell'Organo della CDP delegato dal
Consiglio medesimo (di seguito «Affidamento»), che potra' avere una
validita' massima sino al termine previsto per il perfezionamento
contrattuale del Nuovo prestito (di seguito «Contratto»), che
avviene, di norma, in forma di atto pubblico e con oneri a carico
dell'ente, entro e non oltre 15 (quindici) giorni2 antecedenti la
Data di conversione.
Per quanto riguarda i Mutui MEF, il perfezionamento dei Contratti
potra' avvenire solo nel corso dell'anno 2020. A tal fine, nell'anno
2019, la CDP si rende disponibile a sottoscrivere una convenzione con
le regioni interessate (di seguito «Convenzione») mediante la quale
la stessa CDP si impegna a stipulare nel primo semestre 2020, su
richiesta della regione, uno o piu' Contratti, nel rispetto delle
condizioni generali di cui alla successiva Sez. 6, per un importo
complessivo prefissato nella Convenzione, fermo restando che le
regioni che non abbiano stipulato la Convenzione nel 2019 potranno
comunque presentare la Domanda nel corso del 2020 secondo quanto
previsto dalla presente circolare.
Ai fini del perfezionamento della Convenzione sara' necessario
presentare specifica richiesta (di seguito «Richiesta Convenzione»),
che dovra' pervenire a CDP entro il 30 novembre 2019 mediante Posta
elettronica certificata. Resta fermo che, almeno 15 (quindici) giorni
antecedenti la data di stipula dei Contratti a valere sull'importo
complessivo previsto dalla Convenzione, l'ente dovra' trasmettere,
mediante Posta elettronica certificata, la documentazione istruttoria
di cui alla presente sezione.
Il testo della Convenzione e' quello reso disponibile dalla CDP
nella relativa sezione del sito internet.
______
(1) Limitatamente all'anno 2019, tale termine, con l'accordo della
CDP, potra' essere ridotto sino a 20 (venti) giorni.
(2) Limitatamente all'anno 2019, tale termine, con l'accordo della
CDP, potra' essere ridotto sino a 10 (dieci) giorni.
Sez. 6. Condizioni generali del Nuovo prestito.
6.1. Preammortamento.
Il periodo di preammortamento decorre dalla data di perfezionamento
del Contratto (di seguito «Data di stipula») e termina, di norma,
l'ultimo giorno del semestre solare in cui e' prevista la data di
erogazione del Nuovo prestito (di seguito «Periodo di
Preammortamento»). Sull'importo erogato maturano interessi di
preammortamento al tasso di interesse fisso o variabile per il
periodo compreso tra la data di erogazione (esclusa) e il giorno
precedente l'inizio dell'ammortamento (incluso).
Il pagamento degli interessi di preammortamento maturati nel primo
semestre di ciascun anno solare viene effettuato alla data del 31
luglio immediatamente successivo, mentre il pagamento degli interessi
di preammortamento maturati nel secondo semestre viene effettuato
alla data del 31 gennaio dell'anno successivo.
6.2. Erogazione.
L'erogazione avviene in un'unica soluzione, in corrispondenza della
data indicata in Contratto, ossia la data prevista per la conversione
del Mutuo originario (di seguito la «Data di conversione») che, in
ogni caso:
non potra' essere fissata oltre la scadenza del primo semestre
solare successivo al semestre in cui cade la data di presentazione
della Domanda o della richiesta convenzione e dovra' cadere nel
semestre solare di perfezionamento del Contratto.
Le somme erogate sono accreditate, mediante bonifico, nel conto
corrente bancario intestato all'ente, indicato da quest'ultimo ai
sensi del Contratto.
La CDP non e' in alcun modo responsabile della effettiva
destinazione da parte dell'ente delle somme erogate e resta del tutto
estranea ai rapporti tra l'ente e gli Intermediari destinatari finali
delle somme erogate.
L'obbligo della CDP di effettuare l'erogazione del Nuovo prestito
e' sospensivamente condizionato alla ricezione, da parte della CDP,
entro 5 (cinque) giorni precedenti la Data di conversione, della
dichiarazione resa, ai sensi di legge, dal responsabile del servizio
finanziario dell'ente, da cui risulti il rispetto delle condizioni di
cui all'art. 41.
Nel caso in cui non sussistano le condizioni di cui all'art. 41, la
CDP dovra' ricevere, entro il predetto termine, una dichiarazione,
resa ai sensi di legge, dal responsabile del servizio finanziario
dell'ente, attestante il mancato rispetto delle suddette condizioni.
Entro il decimo giorno successivo alla Data di conversione, CDP
deve ricevere dall'ente una dichiarazione del responsabile del
servizio finanziario da cui risulti che il rimborso anticipato
dell'Importo da Estinguere e' stato effettuato dall'ente alla Data di
conversione.
6.3. Ammortamento.
L'ammortamento decorre, di norma, dal primo giorno del semestre
solare successivo alla data di erogazione del Nuovo prestito ed
avviene in un periodo compreso tra 5 e 29 anni, in base alla scelta
dell'ente.
Le rate di ammortamento sono, di norma, semestrali, posticipate,
comprensive di capitale (di norma a quote capitale crescenti o
costanti per un Nuovo prestito regolato, rispettivamente, a tasso
fisso ovvero a tasso variabile) ed interessi e vengono corrisposte il
30 giugno ed il 31 dicembre di ciascun anno (ciascuna detta «Data di
pagamento»), a partire dall'anno solare in cui cade la data di inizio
ammortamento e fino alla data di scadenza del Nuovo prestito,
inclusa.
6.4. Tasso di interesse.
Nel caso in cui l'ente scelga che il Nuovo prestito sia regolato a
tasso di interesse variabile, tale tasso sara' pari:
nel Periodo di preammortamento, per il periodo compreso tra la
data di erogazione ed il 30 giugno ovvero il 31 dicembre
immediatamente successivo: alla somma algebrica i) della
maggiorazione in vigore alla Data di stipula per il Nuovo prestito,
determinata, di norma settimanalmente, dalla CDP e resa nota
attraverso il sito internet o mediante altri mezzi di comunicazione
(di seguito «Maggiorazione Unica») e ii) del Primo Parametro Euribor,
come definito nella nota tecnica allegata alla presente Circolare (di
seguito «Nota Tecnica»);
nel periodo di ammortamento: alla somma algebrica i) della
Maggiorazione Unica e ii) del Parametro Euribor, come definito nella
Nota Tecnica.
Nel caso in cui l'ente scelga che il Nuovo prestito sia regolato a
tasso di interesse fisso, tale tasso sara' pari:
nel periodo di preammortamento e nel periodo di ammortamento:
alla somma algebrica i) della Maggiorazione Unica e ii) del Tasso
finanziariamente equivalente o TFE, determinato e calcolato dalla CDP
con le modalita' descritte nella Nota Tecnica. Il TFE applicato al
Nuovo Prestito e' determinato, di norma, i) alla Data di stipula, per
i contratti stipulati a partire dalle ore 12,00, ovvero ii) il giorno
lavorativo che precede la Data di Stipula, per i contratti stipulati
prima delle ore 12,00.
La Maggiorazione Unica e' quella quotata, in relazione alle
specifiche caratteristiche del Nuovo prestito, per il «Prestito con
Preammortamento» di cui alla Circolare n. 1284/2015, paragrafo 4.2.4.
La CDP si riserva di modificare, previa comunicazione diffusa anche
mediante il sito internet, il calendario delle date di determinazione
delle maggiorazioni e dei parametri e si riserva altresi' di non
offrire condizioni economiche, in taluni periodi, per alcune delle
combinazioni di durata totale, regime di tasso di interesse e profilo
di rimborso.
6.5. Rimborso anticipato volontario parziale o totale.
Si applica quanto previsto dalla circolare CDP n. 1284/15, Cap.
4.2. «Condizioni generali del prestito con preammortamento»,
paragrafo 4.2.5 «Rimborso anticipato volontario parziale o totale».
6.6. Garanzie e impegni.
Si applica, per quanto compatibile con le caratteristiche del Nuovo
prestito, quanto previsto dalla circolare CDP n. 1284/15, Cap. 5.
«Garanzie e Impegni».
6.7. Recesso e risoluzione.
Nel caso in cui una delle dichiarazioni e/o garanzie rilasciate
dall'ente ai sensi del Contratto si riveli falsa, incompleta, non
corretta o non accurata entro la data dell'erogazione, la CDP, entro
tale data, potra' recedere dal Contratto.
Il recesso si verifichera' nel momento in cui la CDP dara'
comunicazione con telefax, posta elettronica certificata o lettera
raccomandata a/r all'ente dell'intenzione di avvalersi della facolta'
di recedere. Ove legittimamente esercitato, il recesso non potra'
comportare alcuna richiesta di corrispettivo a qualsiasi titolo, ivi
compreso il risarcimento dei danni, da parte dell'ente.
La CDP puo' risolvere il Contratto a norma dell'art. 1456 del
codice civile nei seguenti casi:
a) mancato o ritardato pagamento di qualsivoglia importo dovuto
ai sensi del Contratto, senza che vi sia posto rimedio entro 30
(trenta) giorni dal momento in cui l'inadempimento si e' verificato;
b) utilizzo del Nuovo prestito per una finalita' diversa rispetto
alla destinazione;
c) falsita', incompletezza, non correttezza o non accuratezza di
una delle dichiarazioni e/o garanzie rilasciate dall'ente ai sensi
del Contratto;
d) ricezione da parte della CDP del mandato di addebito in conto
- con il quale l'ente ha impartito al tesoriere apposita disposizione
irrevocabile di addebito nel proprio conto corrente di tutti gli
ordini di incasso elettronici inviati dalla CDP al tesoriere
dell'ente - i) incompleto ovvero ii) non conforme al modello
predisposto dalla CDP, salvo che il mandato di addebito in conto
conforme a quanto stabilito dalla CDP sia ricevuto dalla stessa entro
e non oltre 5 (cinque) giorni a partire dalla Data di stipula;
e) inadempimento da parte dell'ente o del proprio tesoriere,
ciascuno per quanto di propria competenza, di una qualsiasi delle
obbligazioni di cui alla garanzia ed ai pagamenti relativi al Nuovo
prestito;
f) mancato pagamento da parte dell'ente di un qualsiasi altro
indebitamento di natura finanziaria (diverso da quello derivante dal
Contratto) alla relativa scadenza, ovvero al termine del periodo di
grazia ad esso applicabile, per un ammontare complessivo superiore ad
euro cinque milioni ovvero b) obbligo per l'ente, conseguente ad
inadempimento, di far fronte anticipatamente ad uno o piu' altri
impegni finanziari che, complessivamente considerati, abbiano un
importo superiore ad euro cinque milioni.
La risoluzione si verifichera' nel momento in cui la CDP
comunichera' all'ente mediante telefax, posta elettronica certificata
o lettera raccomandata a/r l'intenzione di avvalersi della
risoluzione. In ogni altro caso, si applichera' la risoluzione del
contratto per inadempimento ai sensi dell'art. 1453 del codice
civile.
In conseguenza della risoluzione del Contratto, l'ente dovra',
entro 15 (quindici) giorni dalla relativa richiesta della CDP,
rimborsare: i) il debito residuo del Nuovo prestito, ii) gli
interessi maturati fino alla data di risoluzione, iii) gli eventuali
interessi di mora fino al giorno dell'effettivo pagamento e gli altri
accessori, iv) il risarcimento del maggior danno derivante alla CDP
dal rimborso anticipato calcolato secondo i criteri previsti alla
precedente Sez. 6.5 e v) un importo pari, allo 0,125% del debito
residuo del Nuovo prestito.
Inoltre, nel caso in cui, a causa del mancato avveramento della
condizione sospensiva di cui al penultimo capoverso della precedente
Sez. 6.2., non si possa dar seguito all'erogazione del Nuovo
prestito, il Contratto si intendera' risolto da parte della CDP senza
la corresponsione di alcun indennizzo da parte dell'ente, a
condizione che la CDP riceva, entro 5 (cinque) giorni precedenti la
Data di conversione, una dichiarazione, a firma del responsabile del
servizio finanziario dell'ente, che attesti il mancato rispetto delle
condizioni di cui all'art. 41.
Qualora la CDP non riceva la suddetta comunicazione entro il
predetto termine, l'ente dovra' corrispondere alla CDP un indennizzo
di mancato utilizzo pari allo 0,50% dell'importo del Nuovo prestito.
7. Rinvio alla disciplina generale.
Per tutto quanto non diversamente regolato dalla presente Circolare
si applicano, in quanto compatibili, le previsioni di cui alla
circolare CDP 1284/2015.
NOTA TECNICA
Il tasso finanziariamente equivalente (di seguito «TFE») indica il
tasso di interesse determinato e calcolato dalla CDP mediante il
procedimento di seguito descritto, sulla base delle curve dei tassi
di mercato dei depositi interbancari (pagina EURIBOR01 del circuito
Reuters) e degli interest rate swap (ICESWAP2 11,00 a.m. Frankfurt -
del circuito Reuters) e relativo ad un'operazione finanziaria avente
le medesime caratteristiche del finanziamento in termini di modalita'
e periodicita' di rimborso del capitale e di corresponsione degli
interessi.
La procedura di rilevazione del TFE si articola nei seguenti
passaggi:
(1) Rilevazione della curva dei tassi depositi-swap in vigore al
momento del calcolo.
(2) Interpolazione dei tassi di cui al punto (1) per ricavare
quelli corrispondenti a tutte le scadenze temporali annuali
intermedie rilevanti per i flussi futuri (residui).
(3) Calcolo della curva dei fattori di sconto corrispondente ai
tassi di cui al punto (2) attraverso la cosiddetta procedura di
bootstrapping (metodo comunemente usato dagli operatori di mercato
per estrarre tassi zero-coupon dai tassi depositi-swap).
(4) Calcolo dei fattori di sconto corrispondenti alle date di
pagamento future del finanziamento per interpolazione rispetto ai
fattori di sconto di cui al punto (3).
(5) Calcolo del tasso di rendimento tale che la somma dei valori
attuali di tutti i pagamenti (residui) sia pari al valore attuale
delle somme erogate calcolati con i fattori di sconto di cui al punto
(4). Tale tasso e' Tasso finanziariamente equivalente (TFE).
Il Parametro Euribor indica la media aritmetica, arrotondata alla
terza cifra decimale, dei valori del tasso EURIBOR a sei mesi
rilevato, secondo il criterio di calcolo giorni effettivi/360 e
riportato alla pagina EURIBOR01 del circuito Reuters, nei cinque
Giorni TARGET che decorrono dal terzo lunedi' (incluso) del mese
immediatamente precedente l'inizio del periodo di interessi di
riferimento.
Il Primo parametro Euribor, indica il valore dell'Euribor,
rilevato, di norma, settimanalmente secondo il criterio di calcolo
giorni effettivi/360 e riportato alla pagina EURIBOR01 del circuito
Reuters interpolato linearmente, alla data di quotazione, sulla
scadenza corrispondente al lasso temporale che intercorre tra la data
di quotazione, e la prima Data di pagamento, da applicarsi ai Nuovi
prestiti nel periodo di preammortamento.
Roma, 14 novembre 2019
L'amministratore delegato
Fabrizio Palermo
TU19AAB12957