Sede legale Alba
    Capitale sociale L. 110.000.000.000 interamente versato
    Tribunale di Alba n. 2362 reg. soc.
    Codice fiscale e partita IVA 00934460049
      Ai sensi dell'art. 2502-bis del Codice civile si pubblica
 l'estratto della delibera dell'assemblea straordinaria del 16 luglio
 1992, a rogito notaio Oscar Ghione di Torino, rep. n. 99166,
 registrata a Torino il 29 luglio 1993 al n. 22960 e depositata presso
 la cancelleria del Tribunale di Alba in data 18 ottobre 1993 ed ivi
 iscritta al n. 2775 reg. d'ord.
    1. Societa' partecipanti alla fusione:
      a) Societa' incorporante: Ferrero S.p.a., con sede in Alba,
 piazzale Ferrero, capitale sociale L. 110.000.000.000 interamente
 versato, iscritta al Tribunale di Alba al n. 2362 reg. soc.;
      b) Societa' incorporanda: Ferrero Dolciaria Sud S.p.a., con sede
 in Avellino, nucleo industriale di Pianodardine, capitale sociale L.
 4.300.000.000 interamente versato, iscritta al Tribunale di Avellino
 al n. 3119 reg. soc.
      2. Modifiche statutarie: In seguito alla fusione la societa'
 incorporante aumentera' il suo capitale sociale da L. 110.000.000.000
 a L. 127.000.000.000 mediante emissione di n. 17.000.000 di azioni da
 nominali L. 1.000 ciascuna, con conseguente modifica dell'art. 5
 dello statuto sociale.
      3. Rapporto di concambio e conguaglio in denaro. Per le n.
 35.000 azioni da L. 1.000 ciascuna della Ferrero Dolciaria Sud S.p.a.
 possedute dalla Ferrero S.p.a. non si da' luogo a concambio in quanto
 dette azioni vengono annullate per effetto della fusione.
      Per le n. 4.265.000 azioni da L. 1.000 ciascuna della Ferrero
 Dolciaria Sud S.p.a. possedute dalla P. Ferrero & C. S.p.a., vengono
 attribuiti alla P. Ferrero & C. S.p.a. n. 17.000.000 di azioni della
 Ferrero S.p.a. da nominali L. 1.000 ciascuna ed un conguaglio in
 denaro di L. 60.000.000, in base ad un rapporto di cambio pari a n. 4
 azioni Ferrero S.p.a. per ogni azione Ferrero Dolciaria Sud S.p.a.
      4. Modalita' di assegnazione delle azioni ai soci della Societa'
 incorporata: Le operazioni di concambio avranno inizio dal
 quindicesimo giorno successivo al deposito presso il Tribunale di
 Alba dell'atto di fusione e termineranno entro e non oltre i
 successivi novanta giorni.
      5. Decorrenza degli utili per le azioni emesse
 dall'incorporante: Le azioni assegnate ai soci dell'incorporata
 avranno godimento regolare e cioe' dal 1 gennaio 1994.
      6. Data di efficacia della fusione: La fusione avra' efficacia a
 decorrere dal termine di cui all'art. 2504-bis secondo comma, o se
 tale termine e' anteriore, dal 31 dicembre 1993 e le operazioni della
 societa' incorporata saranno comunque imputate al bilancio della
 societa' incorporante a decorrere dal 31 dicembre 1993.
      7. Trattamento riservato a particolari categorie di soci: Non
 sussistono categorie di soci o di azioni con trattamento particolare
 o privilegiato ne' sussistono titoli diversi dalle azioni.
      8. Vantaggi particolari a favore degli amministratori: Non
 esistono vantaggi particolari a favore degli amministratori delle
 societa' partecipanti alla fusione.
    p. Il Consiglio di amministrazione della Ferrero S.p.a.
    L'amministratore delegato: Severino Chiesa
S-18954 (A pagamento).