Gruppo Banca Commerciale Italiana
    Iscritto all'albo dei gruppi bancari - Cod. 2002.4
    Sede in Trapani, via Torrearsa n. 41
    Capitale sociale L. 15.781.710.000 interamente versato
    Riserva legale L. 38.083.877.386
      Iscritta al n. 1 del registro delle imprese del Tribunale di
 Trapani
    Codice fiscale n. 00058900812
      Estratto del progetto di fusione per incorporazione della Banca
 Sicula S.p.a. nella Banca Commerciale Italiana S.p.a. (redatto ai
 sensi dell'art. 2501-bis, ultimo comma).
      Il Consiglio di amministrazione della Banca Sicula S.p.a. nella
 sua adunanza del 1 giugno 1994 ha deliberato di sottoporre in sede
 straordinaria all'assemblea degli azionisti, che sara' convocata per
 il giorno 18 luglio 1994 e, occorrendo, per il giorno 19 luglio 1994,
 la seguente operazione di fusione per incorporazione:
    Societa' partecipanti alla fusione:
      incorporante: Banca Commerciale Italiana S.p.a., sede sociale in
 Milano, piazza della Scala n. 6, capitale sociale interamente versato
 L. 1.050.000.000.000, rappresentato da n. 1.050.000.000 di azioni del
 valore nominale di L. 1.000 cadauna di cui n. 1.039.606.326 azioni
 ordinarie e n. 10.393.674 azioni di risparmio.
      Le azioni ordinarie sono suddivise in n. 1.039.605.136 tagli da
 L. 1.000 ed in n. 2.380 tagli di vecchie azioni da L. 500.
    Riserva legale al 31 dicembre 1993: L. 420.000.000.000.
      Oggetto sociale: la raccolta del risparmio tra il pubblico e
 l'esercizio del credito nelle sue varie forme in Italia ed
 all'estero.
      Banca iscritta all'albo delle banche e capogruppo del Gruppo
 Banca Commerciale Italiana, iscritta all'albo dei gruppi bancari.
      Societa' iscritta nel registro delle societa' presso il
 Tribunale di Milano al n. 2774, codice fiscale 01255270157.
    Banca aderente al Fondo interbancario di tutela dei depositi;
      incorporanda: Banca Sicula S.p.a., sede legale in Trapani, via
 Torrearsa n. 41, capitale sociale interamente versato L.
 15.781.710.000 suddiviso in n. 15.781.710 azioni da nominali L. 1.000
 cadauna.
    Riserva legale al 31 dicembre 1993: L. 38.083.877.386.
      Oggetto sociale: la raccolta del risparmio e l'esercizio del
 credito nelle sue varie forme.
      Banca iscritta all'albo delle banche e appartenente al Gruppo
 Banca Commerciale Italiana, iscritto all'albo dei gruppi bancari.
      Societa' iscritta nel registro delle societa' presso il
 Tribunale di Trapani al n. 1, codice fiscale 00058900812.
    Banca aderente al Fondo interbancario di tutela dei depositi.
      Rapporto di cambio. Il rapporto di cambio e' fissato in sette
 azioni ordinarie Banca Commerciale Italiana S.p.a., del valore
 nominale unitario di L. 1.000, dopo il perfezionamento dell'aumento
 di capitale della stessa proposto dal suo Consiglio di
 amministrazione nella seduta del 1 giugno 1994, per ogni quattro
 azioni Banca Sicula S.p.a. non possedute dalla societa' incorporante
 e che verranno successivamente annullate.
    Non e' previsto alcun conguaglio in denaro.
      Modalita' di assegnazione delle azioni Banca Commerciale
 Italiana S.p.a., attribuite in cambio. Ad avvenuto perfezionamento
 dell'operazione di fusione, la Banca Commerciale Italiana S.p.a.,
 provvedera':
      1) all'annullamento senza cambio delle n. 11.845.011 azioni
 della Banca Sicula S.p.a., del valore nominale unitario di L. 1.000,
 possedute alla data odierna, nonche' delle altre azioni offertele in
 vendita che avesse nel frattempo eventualmente acquistato;
      2) al cambio delle azioni della Banca Sicula S.p.a., in
 circolazione, possedute dagli altri azionisti, nel rapporto di cambio
 suindicato, mediante emissione di azioni ordinarie della Banca
 Commerciale Italiana S.p.a. del valore nominale unitario di L. 1.000,
 in numero sufficiente ad effettuare il cambio.
      La societa' incorporante favorira' le compravendite finalizzate
 al raggiungimento del quantitativo minimo di azioni necessario per
 effettuare il concambio.
      Le operazioni di cambio potranno essere effettuate a partire dal
 2 gennaio 1995 contro consegna, presso gli sportelli della Banca
 Commerciale Italiana S.p.a., dei certificati azionari ancora in
 circolazione della Banca Sicula S.p.a., non posseduti dalla societa'
 incorporante.
      Data dalla quale le azioni attribuite in cambio partecipano agli
 utili. Le azioni Banca Commerciale Italiana S.p.a. che saranno emesse
 in cambio delle azioni della societa' incorporanda, avranno godimento
 1 gennaio 1994.
      Decorrenza degli effetti della fusione. Le operazioni della
 incorporanda Banca Sicula S.p.a. verranno imputate al bilancio
 dell'incorporante Banca Commerciale Italiana S.p.a. a decorrere dal 1
 gennaio 1994, anche agli effetti fiscali.
      Gli effetti giuridici della fusione avranno decorrenza dalle ore
 23,59 del 31 dicembre 1994.
      Altre indicazioni previste dalla legge. Non esistono particolari
 categorie di soci o possessori di titoli diversi dalle azioni cui
 possa essere eventualmente riservato un trattamento particolare.
      Nessun vantaggio particolare e' proposto agli amministratori
 delle societa' partecipanti alla fusione.
      Il progetto di fusione e' stato iscritto presso la Cancelleria
 del Tribunale di Trapani in data 14 giugno 1994 al n. 1078 registro
 d'ordine.
    Trapani, 14 giugno 1994
    p. Il Consiglio di amministrazione
    Il vice presidente: Alberto Geremia
S-16621 (A pagamento).