Sede in Osmannoro-Sesto Fiorentino (FI), via Provinciale
 Lucchese, 181
    Capitale sociale L. 690.000.000 interamente versato
    WARNER ELECTRIC - S.p.a.
    Sede in Milano, via Bernardino Verro n. 90
    Capitale sociale L. 200.000.000 interamente versato
    Delibera di fusione-estratto
    (ex art. 2502-bis Codice civile)
      Con delibera dell'assemblea straordinaria dei soci in data 14
 aprile 1994, omologato dal Tribunale di Firenze in data 24 maggio
 1994, la societa' Spicer Italia S.r.l. ha approvato ai sensi
 dell'art. 2502 Codice civile, il progetto di fusione per
 incorporazione della societa' Warner Electric S.p.a. nella Spicer
 Italia S.r.l.
      La societa' Warner Electric S.p.a. con delibera dell'assemblea
 straordinaria dei soci in data 14 aprile 1994, omologata dal
 Tribunale di Milano in data 28 giugno 1994, n. 5851 V.G., ha
 parimenti approvato il progetto di fusione per incorporazione della
 societa' Warner Electric S.p.a. nella Spicer Italia S.r.l.
      Si precisano i seguenti elementi richiesti dall'art. 2502-bis
 Codice civile, primo comma:
      Spicer Italia S.r.l., con sede in via Provinciale Lucchese, 181
 Osmannoro-Sesto Fiorentino (FI), capitale sociale L. 690.000.000
 interamente versato, reg. soc. comm. Tribunale di Firenze n. 53462,
 codice fiscale 09338680151;
      Warner Electric S.p.a., con sede in via Bernardino Verro n. 90,
 Milano, capitale sociale L. 200.000.000 interamente versato, reg.
 soc. comm. Tribunale di Milano, n. 121191, codice fiscale
 00756560157.
      All'atto della fusione la incorporante Spicer Italia S.r.l.
 verra' trasformata in Societa' per azioni, verra' modificata la sua
 denominazione in Dana Italia S.p.a. e la sede sociale verra'
 stabilita in Milano.
      3.-5. Poiche' la Spicer Italia S.r.l. possiede tutte le n.
 20.000 azioni componenti il capitale sociale della Warner Electric
 S.p.a., la fusione avverra' senza concambio azionario.
      Si applica quindi il disposto dell'art. 2504-quinquies, Codice
 civile.
      6. Le operazioni delle societa' partecipanti alla fusione
 saranno imputate al bilancio della societa' incorporante a partire
 dal 1 dicembre 1993, che rappresenta la data di inizio dell'esercizio
 sociale per entrambe le societa'.
      7.-8. Non e' previsto alcun trattamento particolare per alcuna
 categoria di soci, ne' alcun vantaggio particolare viene proposto a
 favore degli amministratori delle societa' partecipanti alla fusione.
      Si da' atto che le deliberazioni di fusione delle societa'
 Spicer Italia S.r.l. e Warner Electric S.p.a. sono state depositate
 per l'iscrizione ai sensi dell'art. 2502-bis, 2 comma, Codice civile
 nei registri delle imprese rispettivamente del Tribunale di Firenze
 in data 16 giugno 1994 al n. 22547 registro d'ordine e di Milano in
 data 6 luglio 1994, al n. 95200 registro d'ordine.
    Milano, 6 luglio 1994
    p. I Consigli di amministrazione: avv. Corrado Bartoli.
M-6649 (A pagamento).