Sede in Venaria Reale (TO), Strada Druento n. 246
    Capitale sociale L. 3.000.000.000 versato
    Iscritta alla Cancelleria del Tribunale di Torino al n. 616/69
    Codice fiscale n. 80083260010
    Partita IVA n. 02386180018
    Progetto di scissione parziale
    1.  Societa' partecipanti:
      Godino Giocattoli S.p.a. con sede in Venaria Reale (TO), Strada
 Druento n. 246, capitale sociale di L. 3.000.000.000 (tremilairdi)
 versato, iscritta alla Cancelleria del Tribunale di Torino al n.
 616/69, codice fiscale n. 80083260010, partita IVA n. 02386180018, la
 quale, mediante apposita modificazione statutaria, con effetto dalla
 stipula dell'atto di scissione, variera' la sua denominazione sociale
 in Godino Service S.p.a., quale societa' scissa;
      Godino Giocattoli S.p.a. con sede in Venaria Reale (TO), Strada
 Druento n. 246, capitale sociale di L. 4.000.000.000
 (quattromiliardi) quale societa' beneficiaria, di nuova costituzione.
      2. Atto costitutivo: a scissione avvenuta la societa' Godino
 Service S.p.a. sara' regolata dallo statuto il cui testo si riporta
 sub a) con le modificazioni derivanti dalla scissione.
      Si riporta in allegato sub b) lo statuto della societa' di nuova
 costituzione Godino Giocattoli S.p.a.
      3. Rapporto di cambio: agli azionisti della societa' scissa
 saranno assegnate azioni della societa' beneficiaria in misura
 proporzionale alle azioni da ciascuno possedute nella societa'
 beneficiaria, di modo che la ripartizione del capitale nella societa'
 scissa e nella societa' beneficiaria sia in percentuale, la stessa.
    Non e' previsto conguaglio in denaro.
      4. Modalita' di assegnazione delle azioni: le azioni della
 societa' beneficiaria saranno assegnate ai soci dalla societa' scissa
 entro quindici giorni dall'iscrizione dell'atto di scissione presso
 la cancelleria delle societa' del Tribunale di Torino, mediante
 consegna agli aventi diritto dei certificati azionari di nuova
 emissione presso la sede della societa' beneficaria.
      5. Criteri di distribuzione delle azioni: le azioni di nuova
 emissione spetteranno a tutti i soci della societa' scissa in misura
 proporzionale alla partecipazione degli stessi in quest'ultima.
      6. Data di partecipazione agli utili: le azioni di nuova
 emissione avranno godimento agli utili della societa' beneficiaria a
 decorrere dalla data di efficacia della scissione.
      7. Data di effetto della scissione: la scissione avra' efficacia
 dall'iscrizione dell'atto di scissione presso la cancelleria delle
 societa' del Tribunale di Torino, competente per territorio in
 rapporto alla ubicazione della sede della societa' beneficiaria.
      Le operazioni della societa' scissa relative agli elementi
 patrimoniali trasferiti saranno imputate al bilancio della societa'
 beneficiaria a decorrere dalla data di efficacia della scissione.
      8. Trattamenti e vantaggi particolari: non sono presenti
 trattamenti o vantaggi particolari di cui ai nn. 7 e 8, primo comma
 dell'art. 2501 Codice civile.
      9. Vantaggi particolari a favore degli amministratori: non
 sussistono benefici o vantaggi particolari per gli amministratori
 delle societa' partecipanti alla scissione.
      10. Elementi patrimoniali da trasferire: alla societa'
 beneficiaria saranno trasferiti tutti gli elementi patrimoniali,
 beni, crediti, debiti e diritti costituenti il complesso aziendale
 avente per oggetto il commercio all'ingrosso, tanto in propio quanto
 per conto di terzi, di giochi, giocattoli, articoli di puericoltura,
 articoli di prima infanzia, articoli sportivi e da regalo,
 profumerie, pelletterie e chincaglierie.
      Alla societa' scissa permarra' la proprieta' del complesso
 aziendale avente per oggetto il commercio al dettaglio degli stessi
 beni sopraindicati sotto forma di partecipazione di controllo (quota
 del 66,15%) nella S.r.l. Toy Service nonche' la proprieta' di altre
 partecipazioni e di beni immobili.
      In particolare alla societa' scissa permarra' la proprieta' dei
 seguenti elementi patrimoniali indicati secondo la corrispondente
 voce di bilancio:
    Attivo
    Terreni e fabbricati situati in Venaria, Strada Druento n. 246.
    Costi d'impianto e d'ampliamento.
    Impianto e gruppo elettrogeno e di continuita'.
    Impianto di riscaldamento e di condizionamento.
    Impianto e mezzi di sollevamento.
    Automezzo Mercedes 500 S.L. TO 02692T.
      Partecipazione in impresa controllata: quota del 66,15% pari a
 nominali L. 661.500.000 (seicentosessantunomilioni cinquecentomila)
 nella S.r.l. Toy Service con sede in Torino, via Perugia n. 30/32,
 capitale sociale di L. 1.000.000.000 versato.
    Partecipazioni in altre imprese:
      n. 1.433.211 azioni possedute nella S.p.a. Linea Gig con sede in
 Firenze;
      n. 56.956 azioni possedute nella Toyfin S.A. con sede a
 Luxembourg (Lussemburgo).
    Passivo
    Debito verso obligazionisti conto interessi.
      Obligazioni conto capitale per nominali complessive L.
 3.000.000.000.
      Tutti gli altri elementi patrimoniali attivi e passivi, nessuno
 escluso od eccettuato all'infuori di quelli sopraindicati, saranno
 trasferiti alla societa' beneficiaria in quanto costituenti il
 complesso aziendale a quest'ultima destinato.
      Per effetto delle scissione, il patrimonio netto contabile della
 societa' scissa attualmente di complessive L. 7.233.984.024 si
 ridurra' di L. 4.067.810.714 pari alla differenza tra il valore
 contabile degli elementi dell'attivo trasferiti ed il valore
 contabile degli elementi del passivo trasferiti, ed ammontera' a L.
 3.166.173.310 cosi' costituito:
    capitale sociale L. 3.000.000.000;
    riserva legale L. 166.173.310.
      La riduzione del patrimonio netto contabile della societa'
 scissa sara' cosi' imputata:
    riserve di rivalutazione monetaria L. 1.199.423.837;
    riserva legale L. 21.979.782;
    riserva straordinaria L. 2.846.407.095.
      Per effetto della scissione, il patrimonio netto contabile della
 societa' beneficiaria sara' conseguentemente pari a L. 4.067.810.714
 e, a seguito della fissazione dell'ammontare del capitale sociale,
 all'atto della sua costituzione, in L. 4.000.000.000
 (quattromiliardi), costituito mediante imputazione a capitale sociale
 delle trasferite riserve di rivalutazione monetaria e riserva
 straordinaria, sara' cosi' formato:
    capitale sociale L. 4.000.000.000;
    riserva legale L. 21.979.782;
    riserva straordinaria L. 45.830.932.
      Progetto iscritto nel registro delle imprese del Tribunale di
 Torino in data 14 marzo 1995 registro d'ordine n. 12381 ai sensi
 dell'arti-
    colo 2501-bis Codice civile.
    Torino, 2 marzo 1995
    p. Il Consiglio di amministrazione
    Il presidente: rag. Guido Dentis
S-3859 (A pagamento).