(beneficiaria)
    Sede legale Brescia, via Vittorio Emanuele II n. 1
    Capitale sociale L. 20.000.000.000 interamente versato
    Reg. societa' iscritta alla Cancelleria
    del Tribunale di Brescia al n. 55403 reg. soc.
    Codice fiscale n. 03297010179
      Estratto del progetto di scissione parziale proporzionale della
 societa' Fabbrica d'Armi Pietro Beretta S.p.a. (scissa) nella
 societa' preesistente Beretta Holding S.r.l. (beneficiaria).
    Societa' partecipanti alla scissione:
      Fabbrica d'Armi Pietro Beretta S.p.a. (scissa) - Sede legale:
 Brescia, via Vittorio Emanuele II n. 1 - Capitale sociale: L.
 80.000.000.000 interamente versato - Reg. soc.: iscritta alla
 Cancelleria del Tribunale di Brescia al n. 18047 reg. soc. - Codice
 fiscale n. 01541040174;
      Beretta Holding S.r.l. (beneficiaria) - Sede legale: Brescia,
 via Vittorio Emanuele II n. 1 - Capitale sociale L. 20.000.000.000
 interamente versato - Reg. societa': iscritta alla Cancelleria del
 Tribunale di Brescia al n. 55403 Reg. soc. - Codice fiscale n.
 03297010179.
      Rapporto di concambio e conguaglio in denaro: La societa'
 Fabbrica d'Armi Pietro Beretta S.p.a., con un capitale pari a L.
 80.000.000.000 composto da 80.000.000 di azioni del valore nominale
 di L. 1.000 cadauna, presenta il seguente assetto societario:
      52,4907% societa' Beretta Holding S.r.l. - Societa' beneficiaria
 della scissione;
    47,5093% altri soci.
      La quota di azioni relativa ai complessi trasferiti e' stata
 individuata come segue:
    Numero di azioni relative ai complessi aziendali trasferiti
    70.000.000
    100,0000%
    a)  quota Beretta Holding S.r.l.
    36.743.510
    52,4907%
    b)  quota altri soci
    33.256.490
    47,5093%
      Per effetto della scissione le quote sopracitate subiranno il
 seguente trattamento:
    la quota a) verra' annullata;
      la quota b) verra' concambiata con quote della Beretta Holding
 S.r.l. da emettersi in proporzione alla partecipazione posseduta da
 ciascun socio nella Fabbrica d'Armi Beretta S.p.a. e contestualmente
 annullata: l'umento di capitale della Beretta Holding S.r.l portera'
 lo stesso ad un importo complessivo di L. 33.302.596.00:, mediante
 emissione di nuove quote per nominali L. 13.302.596.000 da assegnarsi
 in ragione di quote della Beretta Holding S.r.l. per nominali L.
 2.000 ogni cinque azioni della Fabbrica d'Armi Pietro Beretta S.p.a.
    Non sono previsti conguagli in denaro.
      Modalita' di assegnazione delle quote: Le nuove quote emesse
 dalla beneficiaria Beretta Holding S.r.l. verranno assegnate ai soci
 della Fabbrica d'Armi Pietro Beretta S.p.a. ad esclusione della
 stessa Beretta Holding S.r.l. in modo proporzionale in ragione del
 rapporto di concambio, contro presentazione dei certificati azionari
 della Fabbrica d'Armi Pietro Beretta S.p.a., e senza il pagamento di
 alcun importo aggiuntivo.
      La distribuzione avverra' dopo la data di efficacia civilistica
 della scissione.
      Data di godimento delle quote: Le quote di nuova emissione della
 Beretta Holding S.r.l. offerte in concambio avranno godimento dalla
 data di efficacia civilistica della scissione.
      Decorrenza ai fini contabili e fiscali della scissione:
 L'effetto ai fini contabili e fiscali e' previsto che decorra dalla
 data di efficacia giuridica della scissione.
      Trattamenti particolari: Non esistono particolari categorie di
 soci, ne' sono stati emessi dalle societa' partecipanti alla
 scissione titoli diversi dalle azioni/quote ordinarie.
      In conseguenza non vi saranno trattamenti particolari per i soci
 stessi, ne' vengono proposti particolari vantaggi a favore degli
 amministratori delle societa' partecipanti alla scissione.
      Il presente progetto di scissione e' stato depositato in data 29
 maggio 1995 presso la Cancelleria del Tribunale di Brescia ai sensi
 dell'art. 2501-bis del Codice civile.
    p. Beretta Holding S.r.l.
    Il presidente: dott. Ugo Gussalli Beretta
S-13570 (A pagamento).