Estratto progetto di fusione
      (pubblicazione nella Gazzetta Ufficiale ex art. 2501-bis Codice
 civile)
      1. Tipo di fusione e Societa' partecipanti alla fusione: la
 fusione avverra' per incorporazione della Cassa di Risparmio di Jesi
 S.p.a. nella Banca delle Marche S.p.a. ai sensi dell'art. 2501 e
 segg. Codice civile.
      Banca delle Marche S.p.a. con sede in Ancona, via Menicucci n.
 4/6, capitale sociale L. 500.000.000.000 interamente versato, diviso
 in 50.000.000 azioni del valore di nominali L. 10.000 ciascuna,
 iscritta al n. 22628 del registro societa' del Tribunale di Ancona.
 La societa' ha per oggetto l'esercizio dell'attivita' bancaria.
 Societa' incorporante.
      Cassa di Risparmio di Jesi S.p.a. con sede in Jesi, via
 Ghislieri n. 6, capitale sociale L. 146.280.000.000, interamente
 versato, diviso in n. 135.000.000 di azioni ordinarie del valore di
 nominali L. 1.000 ciascuna, e in n. 11.280.000 azioni privilegiate
 del valore nominale di L. 1.000, ciascuna, iscritta al n. 20391 del
 registro societa' del Tribunale di Ancona. La societa' ha per oggetto
 l'esercizio dell'attivita' bancaria. Societa' incorporanda.
      2. Determinazione del rapporto di cambio: Le situazioni
 patrimoniali delle due banche, ai fini di quanto previsto all'art.
 2501-ter Codice civile sono riferite alla data del 30 giugno 1995.
    Il rapporto di cambio delle azioni e' stato cosi' determinato:
      n. 114 azioni ordinarie di nuova emissione della incorporante
 Banca delle Marche S.p.a. del valore nominale di L. 1.000 ciascuna
 contro n. 100 azioni ordinarie della incorporanda Cassa di Risparmio
 di Jesi S.p.a. del valore nominale di L. 1.000 ciascuna;
      n. 114 azioni privilegiate di nuova emissione della incorporante
 Banca delle Marche S.p.A. del valore nominale di L. 1.000 ciascuna
 contro n. 100 azioni privilegiate della incorpornda Cassa di
 Risparmio di Jesi S.p.a. del valore nominale di L. 1.000 ciascuna.
      Pertanto il capitale sociale della Banca delle Marche S.p.a.
 sara' aumentato di complessive L. 166.759.200.000 e ammontera' a L.
 666.759.200.000 diviso in n. 653.900.000 azioni ordinarie del valore
 di L. 1.000 cadauna e in n. 12.859.200 azioni privilegiate del valore
 nominale di L. 1.000 cadauna.
      3. Assegnazione delle azioni da emettere sulla base del rapporto
 di concambio: le azioni di spettanza dei soci della Cassa di
 Risparmio di Jesi S.p.a., in applicazione del rapporto di cambio,
 saranno agli stessi attribuite su richiesta da presentarsi,
 unitamente agli eventuali certificati azionari, se emessi, a partire
 dal giorno successivo a quello di iscrizione dell'atto di fusione nel
 registro delle imprese del Tribunale di Ancona. Le richieste andranno
 presentate presso la sede sociale della Banca delle Marche S.p.a. o
 presso gli sportelli della stessa (compresi quelli della
 incorporata). Espletate le necessarie verifiche sul libro soci, si
 provvedera' alla emissione delle azioni corrispondenti della Banca
 delle Marche S.p.a. ed alla relativa annotazione sul libro soci della
 stessa.
      Considerato che il pacchetto minimo sul mercato delle azioni
 della CR Jesi S.p.a. e' costituito da n. 1.000 azioni, dalle
 operazioni di concambio non dovrebbero risultare dei resti. Qualora,
 peraltro, dovesse verificarsi tale evenienza la Banca delle Marche
 comunque si impegna a negoziare detti resti, al prezzo di L. 2.975
 per azione della Cassa di Risparmio di Jesi S.p.a., utilizzando il
 'Fondo per riacquisto azioni proprie' esistente al passivo della CR
 Jesi S.p.a. alla stipula dell'atto di fusione. Le azioni cosi'
 acquistate saranno vendute ad altri soci che ne facessero richiesta
 per raggiungere il numero di azioni minime richiesto per il
 concambio. Qualora rimanessroe in portafoglio alla Banca delle Marche
 S.p.a. la stessa provvedera' ad assumere idonea deliberazione di
 riduzione del capitale sociale.
      4. Decorrenza degli effetti della fusione a fini contabili e
 fiscali: l'effetto della operazione di fusione e' stabilito, ai sensi
 dell'art. 2504-bis Codice civile, al 31 dicembre 1995. La data a
 decorrere dalla quale le operazioni della societa' incorporata sono
 imputate al bilancio della societa' incorporante viene fissata al 1
 gennaio 1995 ai fini contabili e fiscali.
      5. Data di partecipazione agli utili delle nuove azioni: la
 partecipazione agli utili delle azioni di nuova emissione avverra' a
 decorrere dal bilancio del primo esercizio a cui sono riferibili gli
 effetti contabili dell'operazione. Pertanto la data a decorrere dalla
 quale le nuove azioni cominceranno a maturare il diritto alla
 partecipazione agli utili e' stabilita al 1 gennaio 1995.
      7. Trattamenti riservati a particolari categorie di soci: non
 sono previsti trattamenti particolari riservati a particolari
 categorie disoci.
      8. Vantaggi particolari: dalla fusione non deriveranno
 particolari vantaggi a favore degli amministratori delle societa'
 partecipanti alla fusione.
      9. Il presente progetto e' stato depositato ed iscritto presso
 il Tribunale di Ancona, in data 9 ottobre 1995 ai n.ri di registro
 d'ordine 16008 (Cassa di Risparmio di Jesi S.p.a.) e 16009 (Banca
 delle Marche S.p.a.).
    p. Banca delle Marche S.p.a.
    Il presidente: dott. Alfredo Cesarini
    p. Cassa di Risparmio di Jesi S.p.a.
    Il presidente: P.A. Tonino Penni
S-22053 (A pagamento).