Iscritta all'Albo delle Banche cod. 3064.3 facente parte del
 Gruppo Banca Sella aderente al Fondo Interbancario di tutela dei
 depositi
    Sede in Trento, via Oss Mazzurana 63 - Palazzo Tabarelli
    Capitale   sociale L. 15.000.000.000 interamente versato
    Tribunale di Trento n. 3170  vol. 24 reg. soc.
    Codice fiscale 00319010229
      Estratto delibera di fusione (ai sensi e per gli effetti art.
 2502-bis Codice civile dell'assemblea straordinaria di Banca
 Calderari S.p.a. tenutasi il 29 settembre 1995.
      1. Societa' partecipanti alla fusione: fusione per
 incorporazione della Banca Bovio S.p.A., sede in Feltre (Belluno),
 largo P. Castaldi n. 7, capitale sociale lire 2.100 milioni,
 suddiviso in numero 2.100.000 azioni da nominali lire mille cadauna,
 iscritta all'Albo delle Banche cod. 3065.0, facente parte del Gruppo
 Banca Sella (Albo dei gruppi bancari cod. 20005.5), aderente al Fondo
 interbancario di tutela dei depositi, iscritta presso la Cancelleria
 commerciale del Tribunale di Belluno al n. 101 registro societa' e al
 n. 140 volume documenti, codice fiscale e partita IVA 00091660258,
 nella Banca Calderari S.p.a., sede in Trento via Oss Mazzurana n. 63,
 capitale sociale lire 15.000 milioni, suddiviso in numero 15.000.000
 azioni da nominali lire mille cadauna; iscritta all'Albo delle Banche
 cod. 3064.3, facente parte del Gruppo Banca Sella (Albo dei gruppi
 bancari cod. 20005.5), aderente al Fondo Interbancario di tutela dei
 depositi, iscritta presso la Cancelleria commerciale del Tribunale di
 Trento al n. 24 registro societa' e al n. 3170 volume documenti,
 codice fiscale e partita IVA 00319010229.
      2. All'atto della fusione la Societa' assumera' la denominazione
 di Banca Bovio Calderari S.p.a. e sara' regolata dallo statuto di cui
 al progetto di fusione pubblicato per estratto nella Gazzetta
 Ufficiale della Repubblica italiana il 26 agosto 1995 - Foglio delle
 Inserzioni n. 199 - Inserzione n. S-19611.
      3. La fusione interviene sulla base delle rispettive situazioni
 patrimoniali al 31 dicembre 1994, quali emergenti dai rispettivi
 bilanci di esercizio a tale data.
      4. Rapporto di concambio: l'operazione di fusione non dara'
 origine ad aumento di capitale sociale e quindi a concambio di azioni
 poiche' Banca Calderari S.p.a., incorporante, e' azionista unico di
 Banca Bovio S.p.a., incorporanda; la fusione avverra' quindi con
 l'annullamento senza sostituzione di tutte le n. 2.100.000 azioni
 ordinarie da nominali lire 1.000 cadauna costituenti il capitale
 sociale dell'incorporanda.
      5. La fusione e' stata approvata dalla Banca d'Italia, ai sensi
 dell'articolo 57 del decreto legislativo 385/93.
      6. Tutte le operazioni della societa' incorporanda saranno
 imputate al bilancio della societa' incorporante con riferimento al 1
 gennaio 1995, data di inizio degli esercizi sociali in corso delle
 societa' partecipanti alla fusione.
      7. Non esistono particolari categorie di soci o possessori di
 titoli diversi dalle azioni: nessun vantaggio particolare e' previsto
 per gli amministratori delle due societa' partecipanti alla fusione.
      8. La fusione avra' effetto dalla data dell'ultima delle
 iscrizioni prescritte dall'articolo 2504 del Codice civile.
      La delibera di fusione assunta dall'assemblea straordinaria del
 29 settembre 1995 e' stata depositata presso il registro delle
 imprese del Tribunale di Trento in data 17 novembre 1995 ed iscritta
 in pari data al numero 12114 registro d'ordine, numero 3170 registro
 societa'.
    Trento, 20 novembre 1995
    p. Banca Calderari S.p.a.
    Il presidente: Maurizio Sella
S-24652 (A pagamento).