Convocazione di assemblea straordinaria e ordinaria          
                                                                      
      I signori azionisti portatori di azioni ordinarie sono convocati
 in assemblea straordinaria e ordinaria presso la sede della Societa'
 in Milano, via del Lauro n. 7, per il giorno 7 giugno 1996 alle ore
 10, in prima convocazione, ed occorrendo per il giorno 8 giugno 1996,
 stessa ora, in seconda convocazione, con il seguente
 
                          Ordine del giorno:                          
                                                                      
    Parte straordinaria:
       1. Trasferimento di elementi eccedenti il margine di
 solvibilita' della gestione vita alla gestione danni per l'importo
 complessivo di L. 177.602 milioni;
       2. Delibera di azzeramento delle riserve di rivalutazione ex
 lege 413/91, ex lege 576/75, ex lege 72/83.
 
    Parte ordinaria:
       1. Bilancio al 31 dicembre 1995. Relazione del Consiglio di
 amministrazione sulla gestione. Relazione del Collegio sindacale.
 Deliberazioni inerenti e conseguenti;
       2. Nomina di amministratori previa determinazione del loro
 numero;
       3. Fissazione del compenso al Consiglio di amministrazione per
 l'esercizio 1996;
       4. Proposta di definizione transattiva della azione legale di
 responsabilita' promossa nei confronti di un ex amministratore.
 
    L'intervento in assemblea e' regolato dalle norme di legge.
      I depositi dei titoli azionari dovranno essere effettuati presso
 la sede sociale oppure presso le sedi e filiali di uno dei seguenti
 Istituti incaricati: Banca Agricola Milanese, Banca Commerciale
 Italiana, Banca del Monte di Lombardia, Banca di Roma, Banca Lombarda
 di Depositi e Conti Correnti, Barclays Bank PLC, Banca Mercantile
 Italiana, Banca Nazionale dell'Agricoltura, Banca Nazionale del
 Lavoro, Banca Popolare Commercio e Industria, Banca Popolare di
 Bergamo-Credito Varesino, Banca Popolare di Milano, Banca Popolare di
 Novara, Banca Popolare di Sondrio, Banca Steinhauslin & C., Banea
 Toscana, Banco Ambrosiano Veneto, Banco di Napoli, Banco di Sicilia,
 Credito Commerciale, Credito Italiano, Credito Lombardo, Credito
 Romagnolo, Deutsche Bank S.p.A., Istituto Bancario San Paolo di
 Torino, Monte dei Paschi di Siena, Cassa di Risparmio delle Provincie
 Lombarde, Cassa di Risparmio in Bologna, Cassa di Risparmio di Genova
 e Imperia, Cassa di Risparmio di Torino, Cofimedit S.p.A., nonche'
 presso la Monte Titoli S.p.A. (per i titoli dalla stessa
 amministrati).
     Milano, 2 maggio 1996
                     Milano Assicurazioni S.p.a.                      
                Il presidente amministratore delegato:                
                         Amato Luigi Molinari                         
                                                                      
M-4571 (A pagamento).