Convocazione assemblea ordinaria degli azionisti           
                                                                      
      I signori azionisti sono convocati in assemblea ordinaria presso 
 la sala assemblee della Toro Assicurazioni in Torino, via Lascaris n. 
 4, il giorno 30 giugno 1997 alle ore 10 ed eventualmente in seconda 
 convocazione, per il giorno 1. luglio 1997, stessi luogo ed ora, per 
 deliberare sul seguente 
 
                          Ordine del giorno:                          
       1. Bilancio d'esercizio al 31 dicembre 1996 e relazione sulla 
 gestione; deliberazioni relative; 
       2. Deliberazioni ai sensi degli artt. 2357, 2357-ter e 2359-bis 
 del Codice civile; 
       3. Nomina del Consiglio di amministrazione, previa 
 determinazione del numero dei suoi componenti; 
       4. Nomina del Collegio sindacale, del suo presidente e 
 determinazione del relativo emolumento per ciascun anno di incarico; 
       5. Proposta di rinnovo dell'incarico alla societa' di revisione 
 per il triennio 1997, 1998.e 1999. 
 
      Hanno diritto di intervenire sia i possessori di azioni 
 ordinarie, sia i possessori di azioni privilegiate, i quali abbiano 
 effettuato, almeno cinque giorni prima di quella fissato per 
 l'adunanza, il deposito dei certificati azionari presso la sede 
 sociale in Torino, corso Matteotti n. 26, o presso uno dei seguenti 
 Istituti di credito o Casse incaricate: 
       per l'Italia: Banca Brignone, Banca Commerciale Italiana, Banca 
 CRT, Banca di Roma, Banca Nazionale dell'Agricoltura, Banca Nazionale 
 del Lavoro, Banca Popolare di Bergamo-Credito Varesino, Banca 
 Popolare di Milano, Banca Popolare di Novara, Banca Popolare di 
 Sondrio; Banca Regionale Europea S.p.a., Banca Sella, Banco 
 Ambrosiano Veneto, Banco di Sicilia, Cassa di Risparmio delle 
 Provincie Lombarde, Cassa di Risparmio di Parma e Piacenza, Credito 
 Italiano, Deutsche Bank, Istituto Bancario San Paolo di Torino, Banca 
 Monte dei Paschi di Siena, Monte Titoli S.p.a. per i titoli dalla 
 stessa amministrati; 
     per la Repubblica Federale Tedesca: Commerzbank; 
       per la Svizzera: Banca Commerciale Italiana (Suisse), Cre'dit 
 Suisse, Socie'te' de Banque Suisse. 
                  p. Il Consiglio di amministrazione                  
           L'amministratore delegato e direttore generale:            
                           Gabriele Galatei                           
T-1451 (A pagamento).