Registro delle imprese di Torino n. 165/64 Tribunale di Torino
                    Codice fiscale n. 00504830019                     
                                                                      
                 Convocazione di assemblea ordinaria                  
                                                                      
      Gli azionisti della Valeo S.p.a. sono convocati in assemblea
 ordinaria per il giorno 22 giugno 1998 alle ore 10 presso la sede
 sociale a Santena, via Asti n.89, in prima convocazione, ed,
 occorrendo, in seconda convocazione per il giorno 23 giugno 1998,
 stessi luogo ed ora, ai sensi dell'articolo 2364 del Codice civile,
 con il seguente
 
                          Ordine del giorno:                          
       Deliberazioni in merito all'articolo 2364, del Codice civile,
 primo comma, punti 1) e 2);
       Responsabilita' in materia di sanzioni fiscali degli
 Amministratori e dei dipendenti della societa'; deliberazioni in
 merito all'articolo 11, comma 6, del D.Lgs. 18 dicembre 1997, n. 472.
 
      Possono intervenire all'assemblea gli azionisti che abbiano
 depositato le loro azioni ai sensi di legge presso la sede della
 societa', nonche', presso l'Ufficio titoli c/o lo studio Segre, via
 Valeggio n. 41, Torino, e le seguenti casse incaricate: Banca
 Commerciale Italiana, Credito Italiano, Istituto Bancario San Paolo
 di Torino.
 
     Santena, 20 maggio 1998
 
                  p. Il Consiglio di amministrazione                  
                      L'amministratore delegato                       
               Direttore generale: ing. Luciano Redolfi               
                                                                      
T-1150 (A pagamento).