Sede sociale in Castellanza (VA), via Jucker n. 19
    Capitale sociale L. 5.500.000.000 interamente versato
    Registro imprese n. 21889 - REA n. 208236 di Varese
 
   Estratto delle deliberazioni di fusione(ex art. 2502-bis Codice    
                               civile)                                
                                                                      
      Con deliberazioni delle assemblee straordinarie del 19 giugno
 1998, le societa' Lucchini S.p.a., Lucchini Siderurgica S.p.a., TMC
 S.p.a., atti a rogito del notaio Luigi Grasso Biondi di Brescia, di
 Rep. n. 75918, 75916, 75914, registrati rispettivamente a Brescia l'8
 luglio 1998 al n. 3886 e al n. 3885, serie 1 Pubblici, Lucchini
 S.p.a. e Lucchini Siderurgica S.p.a., ed il 3 luglio 1998 al n. 3777,
 serie 1 Pubblici, TMC S.p.a., hanno deliberato la fusione per
 incorporazione nella 'Lucchini S.p.a.' con sede in Milano delle
 societa': 'Lucchini Siderurgica S.p.a.' con sede in Milano, TMC
 S.p.a., con sede in Castellanza (VA).
    1. Societa' partecipanti alla fusione:
     societa' incorporante: Lucchini S.p.a.;
 
    Societa' incorporande:
       1) Lucchini Siderurgica S.p.a. controllata al 100% da Lucchini
 S.p.a.;
     2) TMC S.p.a. controllata al 100% da Lucchini Siderurgica S.p.a.
 
      2. La fusione sara' realizzata senza concambio, senza bisogno di
 relazioni degli amministratori e degli esperti, in quanto la societa'
 incorporante Lucchini S.p.a. possiede tutte le azioni
 dell'incorporanda Lucchini Siderurgica S.p.a. ed indirettamente
 dell'incorporanda TMC S.p.a., conseguentemente le partecipazioni
 possedute nelle societa' suindicate saranno annullate a norma
 dell'art. 2504-ter, 2. comma, Codice civile. La Societa'
 incorporante, pertanto, non procedera' ad alcun aumento di capitale
 sociale.
      La fusione avverra' sulla base delle situazioni patrimoniali al
 31 dicembre 1997 delle societa' interessate, approvate dalle
 rispettive assemblee ordinarie.
      3. Gli effetti giuridici della fusione decoreranno secondo
 quanto disposto dall'art. 2504-bis, 2. comma, Codice civile, mentre
 ai soli fini fiscali e contabili, la fusione avra' efficacia retro
 attiva dal 1. gennaio 1998, e conseguentemente le operazioni delle
 societa' partecipanti alla fusione saranno imputate al bilancio della
 societa' incorporante a partire da tale data.
      4. Non sussistono categorie di azioni o soci con trattamento
 particolare o privilegiato.
      5. Non sussistono benefici o vantaggi particolari per gli
 amministratori delle societa' partecipanti alla fusione.
      6. Ai sensi del disposto dell'art. 2502-bis, Codice civile, le
 deliberazioni di fusioni delle societa' partecipanti alla fusione
 sono state iscritte nel registro delle imprese competente per sede, e
 precisamente: Lucchini S.p.a. e Lucchini Siderurgica S.p.a., in data
 7 agosto 1998, presso il registro delle imprese di Milano, protocollo
 n. 2396667/1998/CMI1170 e n. 239639/1998/CMI170; TMC S.p.a., in data
 6 agosto 1998, presso il registro delle imprese di Varese, protocollo
 n. 27804/1998/CVA0119.
     Brescia, 27 agosto 1998
                           Lucchini S.p.a.                            
           Il presidente del Consiglio di amministrazione:            
                     cav. del lav. Luigi Lucchini                     
                                                                      
                     Lucchini Siderurgica S.p.a.                      
         Il vice presidente del Consiglio di amministrazione:         
                       dott. Giuseppe Lucchini                        
                                                                      
S-20363 (A pagamento).