Convocazione di assemblea                       
                                                                      
      I signori azionisti sono convocati in assemblea ordinaria per il
 giorno 31 maggio 1999 alle ore 11 in Milano presso la sede sociale di
 via Romagnosi n. 1 in prima convocazione ed occorrendo per il giorno
 3giugno 1999 in seconda convocazione alle ore 10 presso la sede della
 Montres Rolex S.A. - Rue François Dussaud, 1211 - Ginevra (CH) per
 discutere e deliberare sul seguente
 
                          Ordine del giorno:                          
       Esame ed approvazione bilancio al 31 gennaio 1999 e delibere ai
 sensi art. 2364 del Codice civile.
 
      Il deposito delle azioni dovra' essere effettuato a sensi di
 legge presso la sede sociale della societa' o presso la sede della
 Montres Rolex S.A. - Rue François Dussaud, 1211 - Ginevra (CH).
 
     Milano, 22 aprile 1999
 
                             L'amministratore delegato: Renato Marini.
                                                                      
M-3982 (A pagamento).