Prestito obbligazionario'Tecnost International NV. 1999-2004 t.v.'  
                                                                      
      Come previsto dal paragrafo 26, Capitolo XVI del prospetto di
 quotazione delle obbligazioni denominate 'Tecnost International NV.
 1999-2004' e ad integrazione dello stesso, si avvisano i signori
 obbligazionisti che le obbligazioni sono state emesse il 23 giugno
 1999 per un ammontare complessivo di n. 3.256.418.932 obbligazioni
 del valore nominale di Euro 2,90 ciascuna per un valore complessivo
 di Euro 9.443.614.902, 80. Pertanto, la data di godimento delle
 obbligazioni e' il 23 giugno 1999, mentre la data di scadenza del
 prestito e' il 23 giugno 2004.
      Le clausole del regolamento del prestito, devono essere
 integrate con le seguenti informazioni:
       Clausola 1 (ii): qualora il tasso Euribor non fosse
 disponibile, il tasso di interesse sara' pari alla somma del tasso
 ottenuto in base alle disposizioni della Clausola 1 piu' 1,85 per
 cento in ragione d'anno;
  Clausola 5 (a): la data di emissione delle obbligazioni e' il 23
 giugno 1999; le date di pagamento degli interessi sono il 23 marzo,
 23 giugno, 23 settembre e il 23 dicembre di ogni anno;
       Clausola 5 (b): l'ammontare della maggiorazione del tasso
 Euribor e' l'1,85 per cento in ragione d'anno;
       Clausola 6 (a): la data di rimborso alla scadenza e' il 23
 giugno 2004;
       Clausola 6 (b): la data di rimborso anticipato per motivi
 fiscali decorre dal 23 dicembre 2000;
       Clausola 6 (c): la data di rimborso anticipato su opzione
 del-l'emittente decorre dal 23 giugno 2002;
       Clausola 6 (g): la data entro la quale non deve intervenire la
 cancellazione delle obbligazioni e' il 23 dicembre 2000.
 
      Come previsto dalla Clausola 7 del regolamento, si informano
 inoltre i signori obbligazionisti che a partire dal 23 giugno 1999 le
 obbligazioni sono state ridenominate in Euro 0,10 di valore nominale
 per ciascuna obbligazione, come anticipato nel Supplemento al
 Prospetto.
      Pertanto, ogni obbligazione che, prima di tale ridenominazione,
 aveva il diritto di ricevere una obbligazione del valore nominale di
 Euro 2,90, ricevera' n. 29 obbligazioni del valore nominale di Euro
 0,10 ciascuna. Il lotto minimo, che era fissato in n. 500
 obbligazioni prima della ridenominazione, e' ora di n. 14.500
 obbligazioni.
 
     Ivrea, 25 giugno 1999
                           Olivetti S.p.a.                            
                  Il presidente: avv. Antonio Tesone                  
S-17864 (A pagamento).