Estratto di verbale di assemblea straordinaria dell'11 maggio 1999n.
 5472/644 Repertorio dott. Paolo Cherubini, notaio in Brescia, ed
 iscritto al Collegio notarile di Brescia, portante la delibera di
 fusione per incorporazione della societa' 'Project Automation S.p.a.'
 nella Società 'Project Automation S.p.a.'.
 
      A) Societa' incorporante: Project Automation S.p.a., con sede a
 Brescia, via Pontida n. 1, Capitale sociale L. 1.000.000.000
 interamente versato, iscritta presso il registro delle imprese di
 Brescia n. 84438, C.C.I.A.A. di Brescia R.E.A. n. 405774, Codice
 fiscale n. 03483920173.
      B) Societa' incorporanda Project Automation S.p.a., con sede a
 Monza (MI), viale Elvezia n. 42, Capitale sociale L. 8.000.000.000
 interamente versato, iscritta presso il registro delle imprese di
 Milano n.278863, C.C.I.A.A. di Milano, R.E.A. n. 1269440, Codice
 fiscale n.09054470159 società incorporante detiene tutte le azioni
 rappresentanti l'intero capitale sociale della società incorporanda.
      Conseguentemente, a norma dell'art. 2504-quinquies Codice civile
 non trovano applicazione e disposizioni di cui ai nn. 3), 4) e 5)
 comma 1 dell'art. 2501-bis, degli articoli 2501-quater (relazione
 degli amministratori) e 2501-quinquies relazione degli esperti) del
 Codice civile. La societa' incorporante manterrà l'attuale Statuto ad
 eccezione del trasferimento della sede sociale da Brescia, via
 Pontida n. 1 a Monza (MI), viale Elvezia n. 42, con effetto dalla
 data di effetto della fusione. Le operazioni della società
 incorporante verranno imputate alla società incorporante dal 1.
 gennaio 1999, qualora l'atto di fusione sia stipulato entro il 31
 dicembre 1099, ovvero dal 1. gennaio 2000 qualora l'atto dl fusione
 sia stipulato successivamente; anche ai fini delle imposte sui
 redditi, come previsto dall'articolo 123, comma 7, del T.U.I.R., gli
 effetti decorreranno dalle date sopra indicate. Non e' previsto alcun
 diverso trattamento riservato a particolari categorie di soci o
 possessori di titoli diversi dalle azioni. Non è previsto alcun
 vantaggio a favore degli amministratori delle società partecipanti
 alla fusione. La delibera di fusione di cui al presente estratto è
 stata omologata dall'autorità competente in data 8 luglio 1999 e
 iscritta presso il registro delle imprese di Brescia in data 4 agosto
 1999.
           Il presidente del Consiglio di amministrazione:            
                       Renato Gaspare Cremonesi                       
                                                                      
S-22438 (A pagamento).