Estratto di deliberazione dell'assembleastraordinaria della Societa' 
                          'Grazioli S.p.a.'                           
                                                                      
      L'assemblea straordinaria della societa' per azioni 'Grazioli
 S.p.a.', con sede in Canneto sull'Oglio, via Garibaldi n. 244,
 capitale sociale L. 15.000.000.000 (quindicimiliardi), iscritta al
 registro delle imprese di Mantova al n. 5028 (codice fiscale n.
 00152820205), con atto notaio dott. Luca Lubrano Di Ricco ai numeri
 35.921/7.704 repertorio del 29 giugno 2000, iscritto al registro
 delle imprese di Mantova il 12 settembre 2000, ha deliberato la
 fusione per incorporazione della medesima nella società 'Grand Soleil
 S.p.a.', con sede in Mantova, via P. Verri n. 1, capitale sociale L.
 30.000.000.000 (trentamiliardi), iscritta al registro delle imprese
 di Mantova al n. 769/2000 (codice fiscale n. 01906630205).
    Si da' atto che:
       essendo il capitale dell'incorporanda interamente posseduto
 dalla incorporante, saranno annullate tutte le azioni della societa'
 incorporanda, e ai soci di quest'ultima non saranno assegnate azioni
 della società incorporante;
       la fusione produrra' gli effetti di cui all'art. 2501-bis n. 6
 Codice civile, dal primo giorno dell'esercizio in corso alla data di
 efficacia della fusione determinata ai sensi dell'art. 2504-bis comma
 2; dalla stessa data decorreranno gli effetti fiscali di cui all'art.
 123, comma 7, decreto Presidente della Repubblica n. 917/1986;
       non esistono particolari categorie di soci e non sono previsti
 benefici o vantaggi per gli amministratori delle societa'
 partecipanti alla fusione.
           Il presidente del Consiglio di amministrazione:            
                          Vittorio Grazioli                           
                                                                      
S-23527 (A pagamento).