Gli azionisti sono convocati in assemblea ordinaria e 
 straordinaria in prima convocazione per il giorno 23 aprile 2001 alle 
 ore 10,30, presso la sede amministrativa in Segrate (MI), via 
 Mondadori n. 1 e, occorrendo, in seconda convocazione per il giorno 
 24 aprile 2001, stessi ora e luogo, per deliberare sul seguente 
    Ordine del giorno: 
 
    Parte ordinaria: 
       1. Bilancio al 31 dicembre 2000, relazione del Consiglio di 
 amministrazione sulla gestione e relazione del Collegio sindacale; 
 deliberazioni relative. Presentazione del bilancio consolidato al 31 
 dicembre 2000 con relativi allegati; 
       2. Modifica, relativa all'estensione ad amministratori delle 
 societa' controllate, del piano di stock option per il 2000 e gli 
 anni successivi istituito con delibera assembleare del 3 maggio 2000; 
 deliberazioni conseguenti; 
       3. Autorizzazione all'acquisto e disposizione di azioni 
 proprie, ai sensi del combinato disposto degli articoli 2357 e 
 2357-ter del Codice civile, previa revoca delle deliberazioni 
 assembleari del 3 maggio 2000; 
       4. Conferimento alla Reconta Ernst & Young S.p.a., per il 
 triennio 2001, 2002, 2003 - ai sensi dell'art. 159 del decreto 
 legislativo 24febbraio 1998 n. 58 - dell'incarico di revisione del 
 bilancio di esercizio, del bilancio consolidato e di svolgimento 
 delle ulteriori attivita' previste dall'art. 155 del citato decreto 
 legislativo n. 58/1998; conferimento alla medesima Reconta Ernst & 
 Young S.p.a., dell'incarico di revisione contabile limitata della 
 relazione semestrale relativa al primo semestre degli esercizi del 
 medesimo triennio. Determinazione dei relativi corrispettivi; 
       5. Adozione di un regolamento assembleare; deliberazioni 
 conseguenti; 
       6. Nomina di amministratori previo ampliamento del numero dei 
 componenti il Consiglio di amministrazione; determinazione della 
 durata in carica e dei compensi. 
 
    Parte straordinaria: 
       1. Ridenominazione in Euro del capitale sociale, rappresentato 
 da n. 259.429.832 (duecentocinquantanovemilioniquattrocentoventinove= 
milaottocentotrentadue) azioni da nominali lire 500 cadauna, mediante: 
         conversione ad Euro 0,26, con arrotondamento al centesimo 
 superiore, del valore nominale delle azioni di ciascuna categoria; 
         conseguente aumento gratuito del capitale sociale ad Euro 
 67.451.756,32 mediante utilizzo di parte della riserva straordinaria; 
 conseguente modifica dell'art. 5, comma 1, dello statuto; 
 deliberazioni e mandati conseguenti; 
       2. Modifiche, relativamente all'espressione in Euro degli 
 importi massimi di esercizio, delle deleghe al Consiglio di 
 amministrazione attribuite dall'assemblea straordinaria del 29 aprile 
 1999 ai sensi dell'art. 2443 e 2420-ter del Codice civile; 
 conseguente variazione dell'art. 5 comma 3 dello statuto; 
       3. Integrazione dell'art. 7 dello statuto in merito alle 
 attribuzioni del presidente dell'assemblea; deliberazioni e mandati 
 conseguenti. 
 
      Hanno diritto di intervenire all'assemblea gli azionisti 
 titolari di azioni ordinarie che presenteranno le certificazioni di 
 cui all'art. 34 della delibera Consob n. 11768 del 23 dicembre 1998, 
 a tal fine rilasciate da un intermediario aderente al sistema di 
 gestione accentrata Monte Titoli S.p.a. 
      Ai sensi delle vigenti disposizioni normative le relazioni degli 
 amministratori sulle materie all'ordine del giorno saranno 
 depositate, a disposizione del pubblico, presso la sede legale e la 
 Borsa Italiana S.p.a., nei quindici giorni precedenti l'assemblea. 
    Gli azionisti hanno facolta' di ottenerne copia. 
                  p. Il Consiglio di amministrazione                  
                  Il presidente: Leonardo Mondadori                   
                                                                      
S-3447 (A pagamento).