Convocazione di assemblea                       
                                                                      
      I signori azionisti sono convocati in assemblea ordinaria per il  
 giorno 11 maggio 2001 alle ore 11 in Milano presso la sede sociale di  
 via Romagnosi n. 1 in prima convocazione ed occorrendo per il giorno  
 1. giugno 2001 in seconda convocazione alle ore 10 presso la sede  
 della 'Montres Rolex S.A' - Rue François Dussaud - 1211 Ginevra (CH)  
 per discutere e deliberare sul seguente  
 
                          Ordine del giorno:                          
                                                                      
    Parte ordinaria:  
       Delibere ai sensi art. 2364 Codice civile in merito all'esame  
 ed approvazione bilancio al 31 gennaio 2001 e nomina del Collegio  
 sindacale.  
 
    Parte straordinaria:  
     1. Variazione sede sociale;  
     2. Conversione del capitale sociale in Euro;  
     3. Proposta di aumento del capitale sociale.  
 
      Il deposito delle azioni dovra' essere effettuato a sensi di  
 legge presso la sede sociale della società o presso la sede della  
 Montres Rolex S.A. - Rue François Dussaud 1211 - Ginevra (CH).  
 
     Milano, 30 marzo 2001  
 
                  p. Il Consiglio di amministrazione                  
           L'amministratore delegato: Gian Riccardo Marini            
                                                                      
M-2552 (A pagamento).