Convocazione dell'assemblea straordinaria               
                                                                      
      I signori azionisti sono convocati in assemblea straordinaria
 presso lo studio del notaio Alberto Valeriani in Bologna, via
 S.Stefano n. 29 per il giorno 16 settembre 2002 alle ore 11, ed
 occorrendo in seconda convocazione per il giorno 19 settembre 2002
 nello stesso luogo ed alla stessa ora, per deliberare sul seguente
 
                          Ordine del giorno:                          
     1. Modifica dell'art. 5 dello statuto sociale;
       2. Proposta di scissione parziale non proporzionale mediante il
 trasferimento di parte del patrimonio della societa' alla costituenda
 'A.Celli Paper S.p.a.'; e precisamente del ramo di azienda costituito
 dalla 'Divisione Paper';
     3. Approvazione del relativo progetto di scissione;
       4. Provvedimenti conseguenti, tra i quali, la modifica dello
 statuto della societa' scindenda come stabilito dal progetto di
 scissione suddetto;
       5. Conferimento di poteri e facolta' per l'attuazione
 dell'operazione di scissione.
 
 
      Si rammenta che ai sensi di legge possono intervenire i soci che
 abbiano depositato le azioni presso la sede sociale almeno cinque
 giorni prima di quello fissato per l'assemblea.
 
     Porcari, 25 giugno 2002
           Il presidente del Consiglio di amministrazione:            
                             Piero Celli                              
                                                                      
S-17368 (A pagamento).