Convocazione di assemblea                       
                                                                      
      Gli Azionisti sono convocati in Assemblea Ordinaria per il
 giorno 15 aprile 2004 alle ore 10,00 in Milano, Via Lampedusa n. 13
 in prima convocazione, e, occorrendo, per il giorno 16 aprile 2004
 stessi ora e luogo, in seconda convocazione, per discutere e
 deliberare sul seguente
 
                          Ordine del giorno:                          
                                                                      
    Parte ordinaria:
       1. Stato patrimoniale, conto economico e nota integrativa al 31
 dicembre 2003, Relazione sulla gestione e Relazione del Collegio
 Sindacale;
     2. Deliberazioni inerenti e conseguenti.
 
      Hanno diritto ad intervenire all' Assemblea gli Azionisti che, a
 sensi di Statuto e ai fini di legge, risultino iscritti a Libro Soci
 almeno cinque giorni prima di quello fissato per l'Assemblea.
     Milano, 23 marzo 2004
                      Balfour Beatty Rail S.p.A.                      
        L'amministratore Delegato: Ing. Angelo Maria Tresoldi         
IG-247 (A pagamento).